В четверг CLSA подтвердила рейтинг "держать" для акций Samsung SDI Co Ltd (006400:KS) с неизменной целевой ценой 360 000,00 KRW. Анализ фирмы последовал за результатами Samsung SDI за третий квартал, которые соответствовали ожиданиям после учета прекращенного бизнеса по производству поляризационной пленки. Сегмент аккумуляторов для электромобилей, обозначаемый как XEV, соответствовал прогнозам, в то время как подразделение решений для хранения энергии (ESS) показало результаты лучше ожидаемых. Однако бизнес по производству малых элементов питания не оправдал ожиданий.
Ожидается, что выручка подразделения XEV компании Samsung SDI немного вырастет к четвертому кварталу 2024 года, хотя значительного улучшения прибыльности не предвидится. Рост и прибыльность подразделения ESS отмечаются как многообещающие, но, учитывая, что оно составляет лишь 5%-8% от общего бизнеса, его влияние на общие показатели ограничено.
Будущие показатели компании, особенно на рынке XEV, находятся под пристальным вниманием. Перспективы в Европе вызывают беспокойство, что может повлиять на выручку в предстоящем году. С другой стороны, ситуация в Соединенных Штатах выглядит более позитивно, хотя предстоящие выборы в США представляют потенциальный риск для рынка.
Прогноз CLSA для Samsung SDI остается осторожным, с ожиданием, что акции, вероятно, останутся в боковом тренде в течение некоторого времени. Подтвержденный рейтинг "держать" и целевая цена отражают осторожную позицию фирмы в отношении краткосрочных перспектив компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.