В среду Canaccord Genuity сохранила рейтинг "покупать" для акций CVRx Inc (NASDAQ: CVRX) и повысила целевую цену с 15 до 17 долларов после публикации отчета компании за третий квартал. CVRx превзошла ожидания по выручке за третий квартал 2024 года, показав 13,4 млн долларов, что на 27% больше, чем годом ранее. Этот показатель превысил как прогноз Canaccord в 12,9 млн долларов, так и консенсус-прогноз в 13,2 млн долларов.
Выручка от лечения сердечной недостаточности (HF) в США внесла значительный вклад, составив 12,2 млн долларов, что на 30% больше по сравнению с предыдущим годом и превышает прогноз в 11,8 млн долларов. За квартал CVRx продала 391 устройство для лечения HF, что превысило прогноз в 388 единиц, и сообщила о 208 активных клиентах, что также превзошло ожидания в 203.
CVRx уточнила свой прогноз на весь 2024 год, что побудило Canaccord пересмотреть свои оценки выручки на четвертый квартал, чтобы отразить продолжающийся импульс компании. Однако аналитик снизил прогнозы по выручке на 2025 год на основе комментариев руководства и сравнения с оценками рынка, которые предполагали, что первоначальная модель могла быть слишком оптимистичной.
Новый главный медицинский директор (CMO) компании сосредоточился на образовательных инициативах для стимулирования роста, что привело к увеличению расходов на продажи, общие и административные расходы (SG&A) за квартал. Несмотря на это, прогноз операционных расходов (OpEx) на год был немного повышен, хотя это предполагает снижение в четвертом квартале по сравнению с предыдущим.
Руководство CVRx выразило сильную уверенность в предстоящем решении о возмещении расходов на амбулаторное лечение, ожидаемом в ближайшие дни, и отметило недавние успехи с кодом для стационарного лечения/CAT I. Они также отметили, что даже если возмещение будет затронуто, они не предвидят снижения средней цены продажи (ASP).
Наконец, CVRx предприняла проактивные финансовые шаги, выбрав оставшийся долг в размере около 20 млн долларов и использовав свое предложение на рынке (ATM) для привлечения дополнительных 20 млн долларов, в общей сложности 40,3 млн долларов наличными за квартал. Ожидается, что этот шаг снимет любое немедленное финансовое давление на акции компании.
С учетом этих событий Canaccord подтверждает свою позитивную позицию по отношению к CVRx и корректирует целевую цену, чтобы отразить стабильные показатели компании и стратегические инициативы.
В других недавних новостях CVRx Inc. добилась значительных успехов в медицинской сфере. Компания сообщила о 24% росте выручки во втором квартале, достигнув 11,8 млн долларов, несмотря на чистый убыток в 14 млн долларов. Кроме того, CVRx прогнозирует общую выручку между 50 и 53 млн долларов на 2024 год.
Американская медицинская ассоциация утвердила новые коды для терапии сердечной недостаточности Barostim от CVRx, что, как ожидается, улучшит возмещение расходов для медицинских учреждений и расширит доступ пациентов к процедуре с 1 января 2026 года.
Аналитические фирмы также пересмотрели свой прогноз по CVRx. Cantor Fitzgerald подтвердила свою уверенность в компании, сохранив рейтинг "выше рынка" и целевую цену в 14,00 долларов. С другой стороны, Piper Sandler снизила свою цель до 13 долларов, в то время как Canaccord Genuity повысила свою цель до 15 долларов.
В корпоративных событиях CVRx расширила свой Совет директоров, назначив Кевина Баллингера и Митча Хилла. Более того, компания обеспечила дополнительный кредитный транш в размере 20 млн долларов от Innovatus Life Sciences Fund I, LP, доведя общую сумму непогашенных срочных кредитов до 50 млн долларов.
Наконец, Центры Medicare и Medicaid Services увеличили возмещение за процедуру имплантации Barostim от CVRx с диапазона 17 000-23 000 долларов до примерно 43 000 долларов, начиная с 2024 года. Это последние события в развитии CVRx.
Выводы InvestingPro
Недавние финансовые показатели и стратегические шаги CVRx отражены в последних данных и советах InvestingPro. Рост выручки компании остается сильным, увеличившись на 43,94% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, что соответствует впечатляющему росту на 27% в годовом исчислении, о котором сообщалось в третьем квартале. Эта устойчивая траектория выручки поддерживает оптимистичный прогноз Canaccord.
Советы InvestingPro подчеркивают, что CVRx имеет больше денежных средств, чем долгов на своем балансе, что особенно актуально с учетом недавнего шага компании по привлечению долга и дополнительных средств через предложение ATM. Эта финансовая стратегия укрепила позицию ликвидности компании, причем данные InvestingPro показывают, что ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства.
Несмотря на положительный рост выручки, стоит отметить, что CVRx в настоящее время не является прибыльной, с отрицательной маржой операционной прибыли -124,78% за последние двенадцать месяцев. Это соответствует совету InvestingPro, указывающему, что аналитики не ожидают, что компания будет прибыльной в этом году. Однако сильная доходность за последние три месяца, упомянутая в другом совете InvestingPro, отражает положительную реакцию рынка на недавние показатели и стратегические инициативы CVRx.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по CVRx, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.