В среду Benchmark понизил рейтинг акций Qorvo Inc (NASDAQ:QRVO) с "покупать" до "держать". Фирма объяснила это снижением влияния на семейство iPhone 16 от Apple и общей отраслевой тенденцией к более дешевым моделям смартфонов. Это изменение рейтинга не сопровождается целевой ценой, что соответствует политике компании при изменении позиции по охвату.
Во время недавнего отчета о доходах Qorvo сообщила о небольшом положительном результате за сентябрьский квартал, но предоставила более слабый, чем ожидалось, прогноз на декабрьский период. Компания отметила негативные тенденции среди своих основных клиентов, включая проблемы с объемами продаж и ассортиментом продукции.
Хотя Apple, на долю которой приходится почти половина выручки Qorvo, не была названа напрямую, фирма упомянула о проблемах с долларовым содержанием во флагманских телефонах Samsung, где выручка Qorvo от высокообъемных осенних моделей производителя снизилась по сравнению с предыдущим годом.
Снижение долларового содержания компании также было очевидно в разборках iPhone 16, где Qorvo имеет меньшее влияние на непрофессиональные модели Apple, которые получают большую долю, чем первоначально прогнозировалось. Это контрастирует с конференц-звонком Qorvo в июньском квартале, где компания выразила уверенность в росте своей доли рынка в портфеле Apple 2024 года.
На 2025 финансовый год Qorvo теперь ожидает, что ее выручка от Apple будет примерно на том же уровне или на несколько процентных пунктов ниже, чем первоначально ожидалось. Этот прогноз частично обусловлен более низким долларовым содержанием в непрофессиональных моделях Apple. Кроме того, Qorvo отметила, что более слабый потребительский спрос у ведущих производителей смартфонов негативно влияет на видимость ее бизнеса.
В других недавних новостях, Qorvo Inc. сообщила о лучших, чем ожидалось, результатах за второй финансовый квартал, с скорректированной прибылью на акцию в 1,88 доллара и выручкой в 1,05 миллиарда долларов. Однако прогноз компании на текущий квартал не оправдал ожиданий: ожидается выручка в третьем квартале примерно 900 миллионов долларов и скорректированная прибыль на акцию между 1,10 и 1,30 долларов.
BNP Paribas Exane, Piper Sandler, Goldman Sachs и Barclays скорректировали свои целевые цены для Qorvo, в то время как Raymond James понизил рейтинг акций с "лучше рынка" до "на уровне рынка". Эти корректировки происходят в свете изменений на рынке смартфонов и сдвига в ассортименте продукции Qorvo.
Несмотря на эти проблемы, Qorvo принимает меры, включая консолидацию заводов и сокращение операционных расходов. Теперь компания ожидает, что выручка и валовая маржа за весь 2025 финансовый год будут немного ниже по сравнению с 2024 финансовым годом. Это одни из последних событий в Qorvo.
Выводы InvestingPro
В свете понижения рейтинга Qorvo Inc (NASDAQ:QRVO) компанией Benchmark стоит рассмотреть некоторые дополнительные финансовые выводы. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Qorvo составляет 9,53 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в полупроводниковой отрасли, несмотря на недавние проблемы.
Советы InvestingPro подчеркивают, что хотя Qorvo в настоящее время не прибыльна за последние двенадцать месяцев, аналитики прогнозируют, что компания вернется к прибыльности в этом году. Это согласуется с ожиданием компании о стабильной или немного более низкой выручке от Apple в 2025 финансовом году, что указывает на потенциал восстановления.
Еще один релевантный совет InvestingPro отмечает, что руководство агрессивно выкупает акции. Это может указывать на уверенность в долгосрочных перспективах компании, несмотря на текущие проблемы на рынке смартфонов.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и будущих перспектив Qorvo.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.