В среду HSBC сохранил рейтинг "Покупать" для Cipla Ltd. (CIPLA:IN), но снизил целевую цену до 1 755,00 INR с предыдущих 1 890,00 INR. Корректировка последовала за результатами компании за второй квартал 2025 финансового года. Позиция HSBC остается позитивной, ссылаясь на перспективы долгосрочного роста на ключевых рынках компании, включая Индию, Южную Африку и США, а также на разумные стратегии распределения капитала.
Аналитик считает, что текущая цена акций Cipla уже учитывает наихудший сценарий в отношении предприятия компании в Гоа. Ожидается, что восстановление продаж ланреотида и внедрение новых продуктов, таких как дженерики ингаляторов Advair и Symbicort, а также инъекционные препараты, включая пептиды, поддержат продажи в США в среднесрочной перспективе. Кроме того, ожидается, что продажи в Индии выиграют от усиленного внимания к рынку и расширенной команды продаж.
Пересмотренная целевая цена HSBC отражает потенциал роста примерно на 19%. Снижение целевой цены произошло после учета влияния перебоев в поставках ланреотида и более постепенного увеличения продаж в Индии в прогнозах. Как следствие, это привело к снижению примерно на 4-5% прогнозируемой прибыли на акцию (EPS) на 2025-2027 финансовые годы.
Несмотря на увеличение затрат на исследования и разработки, продажи и маркетинг, ожидается, что Cipla сохранит маржу прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) в середине 20% диапазона на 2025-2027 финансовые годы. Фирма также отметила сильную позицию Cipla для стратегических слияний и поглощений, поддерживаемую чистым денежным балансом около 1 млрд USD.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.