В среду Raymond James изменила свой рейтинг акций Retail Opportunity Investments Corp. (NASDAQ: ROIC), понизив его с "Лучше рынка" до "На уровне рынка". Понижение рейтинга было обусловлено текущей оценкой акций компании, которые торгуются с премией при мультипликаторе 19,6x к консенсус-прогнозу скорректированных средств от операций (AFFO) на 2025 год.
Фирма подчеркнула, что, несмотря на слухи о потенциальном приобретении Retail Opportunity Investments, их оценка основана на самостоятельных перспективах компании. Они признали возможность поглощения, предположив, что если оно произойдет, портфель компании может быть продан по цене выше текущей стоимости акций.
Retail Opportunity Investments известна своим высококачественным портфелем торговых центров, расположенных на Западном побережье, что оправдывает ее премиальный статус торговли. Однако фирма отметила, что рост прибыли компании был плоским, и ожидается, что эта тенденция сохранится. Эта стагнация частично обусловлена повышенными процентными ставками и ограниченными возможностями для прибыльного внешнего роста.
В свете этих факторов Raymond James видит более привлекательные инвестиционные возможности в секторе торговых центров, конкретно называя Kite Realty Group Trust (NYSE: KRG), Kimco Realty Corporation (NYSE: KIM) и Consolidated-Tomoka Land Co. (NYSE American: CTO). Их рекомендация предполагает, что инвесторы могут найти лучшую ценность в этих альтернативах без необходимости полагаться на спекуляции о слияниях и поглощениях.
В других недавних новостях, Retail Opportunity Investments Corp. (ROIC) продемонстрировала устойчивые показатели в третьем квартале 2024 года, с уровнем аренды портфеля 97,1% и чистой прибылью по GAAP в размере 32,1 млн долларов. Средства от операций (FFO) компании составили 33,2 млн долларов. BofA Securities начала освещение ROIC, присвоив рейтинг "Хуже рынка" и установив целевую цену в 14,00 долларов из-за более низкого прогноза роста.
Стратегическое управление компании, включая продажу и приобретение недвижимости, создало основу для дальнейшего роста. ROIC также готовится к рефинансированию старших облигаций на сумму 250 млн долларов со сроком погашения. Помимо поддержания 98% уровня аренды портфеля, компания стремится генерировать более 2 млн долларов дополнительного годового дохода.
Кроме того, ROIC планирует продлить все договоры аренды с якорными арендаторами, срок действия которых истекает в 2025 году, многие из которых заключены по ставкам ниже рыночных. Эти недавние события свидетельствуют об осторожном, но оптимистичном прогнозе компании, который, как ожидается, сформирует ее финансовые показатели в ближайшие годы.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Raymond James компании Retail Opportunity Investments Corp. (ROIC), недавние данные InvestingPro предоставляют инвесторам дополнительный контекст. По состоянию на последние двенадцать месяцев, заканчивающихся третьим кварталом 2024 года, коэффициент P/E ROIC составляет 60,37, что соответствует премиальной оценке, отмеченной Raymond James. Этот высокий мультипликатор дополнительно подчеркивается подсказкой InvestingPro, указывающей, что ROIC "торгуется с высоким мультипликатором прибыли".
Несмотря на высокую оценку, ROIC продемонстрировала финансовую стабильность. Компания выплачивает дивиденды в течение 15 лет подряд, как отмечено в другой подсказке InvestingPro. Эта стабильность в выплате дивидендов может быть привлекательной для инвесторов, ориентированных на доход, особенно учитывая текущую дивидендную доходность в 3,87%.
Выручка ROIC за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составила 336,79 млн долларов, с умеренным ростом выручки на 4,18% за тот же период. Маржа операционной прибыли компании в 34,07% свидетельствует об эффективном управлении портфелем торговых центров, что может способствовать ее премиальному положению на рынке.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 10 дополнительных подсказок для ROIC, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.