В среду B.Riley понизила рейтинг акций Hudson Technologies (NASDAQ:HDSN) с "Покупать" до "Нейтрально", скорректировав целевую цену до 8,50 долларов с предыдущих 10,00 долларов.
Фирма выразила осторожность в отношении ожиданий роста компании, снизив их с +16,6% до +8,5%. Это изменение происходит на фоне сохраняющегося ценового давления на гидрофторуглеродные (HFC) хладагенты в этом году.
Понижение рейтинга отражает опасения по поводу неопределенности влияния нового мандата Агентства по охране окружающей среды (EPA), который требует, чтобы все новые жилые и легкие коммерческие системы HVAC 2025 года использовали хладагенты с более низким потенциалом глобального потепления (GWP).
Хотя в долгосрочной перспективе ожидается рост стоимости HFC-хладагентов по мере сокращения запасов, краткосрочные последствия остаются неясными.
На третий квартал B.Riley прогнозирует, что Hudson Technologies столкнется с жестким сравнением год к году, с прогнозируемыми доходами, EBITDA и EPS в размере 63 млн долларов, 11,5 млн долларов и 0,15 долларов соответственно. Эти цифры ниже консенсус-прогнозов в 66 млн долларов выручки, 12,2 млн долларов EBITDA и 0,16 долларов EPS.
В отчете также упоминается, что продажи в третьем квартале, как ожидается, упадут на 18% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Недавние проверки в каналах дистрибуции показывают, что цены на некоторые HFC-хладагенты могут быть стабильными или слегка снижаться, что потенциально может повлиять на ранее прогнозируемый компанией диапазон выручки на 2024 год в 240-250 млн долларов, что будет представлять собой снижение на 15,2% в среднем значении.
Кроме того, валовая маржа прогнозируется на уровне около 30%, при этом некоторые поставщики поддерживают стабильные цены на HFC, в то время как другие могли их снизить.
В других недавних новостях, Hudson Technologies объявила о значительном расширении своей программы обратного выкупа акций. Совет директоров компании одобрил выкуп дополнительных акций на сумму 10 млн долларов для каждого из 2024 и 2025 годов, фактически удвоив ранее утвержденную сумму до общей суммы в 20 млн долларов. Это решение отражает уверенность совета директоров в долгосрочном потенциале роста компании, подкрепленную сильным балансом.
Что касается доходов, Hudson Technologies сообщила о смешанных результатах в своем отчете о прибылях и убытках за второй квартал 2024 года. Компания испытала падение выручки на 17%, до 75,3 млн долларов, в основном из-за ценового давления на определенные хладагенты. Однако они также наблюдали рост объема продаж хладагентов на 17%.
Несмотря на трудности, компания прогнозирует годовую выручку в диапазоне от 240 до 250 млн долларов. Hudson Technologies также недавно завершила приобретение USA Refrigerants, что, как ожидается, укрепит их возможности по восстановлению и рекламации. Компания сохраняет прочную финансовую базу с общей ликвидностью в 89,5 млн долларов и отсутствием долга, что подпитывает их оптимизм в отношении будущего роста. Это последние события в деятельности компании.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к текущей финансовой ситуации Hudson Technologies (NASDAQ:HDSN), согласующийся с осторожной позицией B.Riley. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составляет 261,88 млн долларов, с тревожным ростом выручки -14,03% за тот же период. Это снижение еще более выражено в квартальных данных, где второй квартал 2024 года показывает рост выручки -16,79%, что подтверждает прогноз B.Riley о сложном третьем квартале.
Несмотря на эти встречные ветры, советы InvestingPro подчеркивают некоторые положительные аспекты финансового здоровья HDSN. Компания имеет больше наличных средств, чем долга на своем балансе, и ее ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, что указывает на сильную финансовую позицию. Кроме того, HDSN торгуется при низком мультипликаторе прибыли с коэффициентом P/E 9,93, что может заинтересовать инвесторов, ориентированных на стоимость.
Для тех, кто ищет более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов для Hudson Technologies, обеспечивая более глубокое понимание финансового ландшафта компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.