В среду UBS начал освещение акций ACS Actividades de Construccion y Servicios SA (ACS:SM) (OTC: ACSAY), присвоив им рейтинг "Покупать" и установив целевую цену в €49,00.
Аналитик UBS подчеркнул потенциал компании для значительного роста прибыли и устойчивой генерации денежных средств, прогнозируя 13% совокупный среднегодовой темп роста (CAGR) прибыли на акцию с 2024 по 2028 год и чистый операционный денежный поток в размере €3,4 млрд в период с 2024 по 2026 год.
Анализ UBS углубился в отдельные операционные сегменты ACS, сравнивая их показатели и оценку с котирующимися аналогами. Согласно отчету аналитика, большая часть оценки ACS исходит от двух ключевых дочерних компаний:
Turner, которая представляет 44% оценки по методу суммы частей (SOP), и CIMIC, на долю которой приходится 22% SOP. Turner признана высококачественным строительным бизнесом в США с потенциалом для привлекательного роста прибыли, в то время как CIMIC рассматривается как хорошо позиционированная компания для использования сильных инфраструктурных возможностей в Австралазии.
Кроме того, UBS отметил, что инвесторы в настоящее время не приписывают никакой стоимости Abertis, в которой ACS имеет долю. Фирма оценивает эту долю в €1,2 млрд, или 10% оценки SOP, что предполагает дополнительную опционную стоимость.
Аналитик UBS подчеркнул, что ключом к раскрытию стоимости для акционеров ACS будет эффективное выполнение стратегии компании. Если ACS сможет успешно реализовать свои планы, UBS ожидает, что это может привести к переоценке акций компании со временем. Анализ фирмы указывает на сильный инвестиционный кейс для ACS, при этом потенциальный поворот в стратегии открывает путь к многолетнему росту.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к оптимистичному прогнозу UBS по ACS Actividades de Construccion y Servicios SA, недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения компании и рыночных показателей. По состоянию на последние двенадцать месяцев, заканчивающихся во втором квартале 2024 года, ACS сообщила о выручке в размере 40,12 млрд долларов США, с заметным ростом выручки на 6,31%. Этот рост соответствует прогнозу UBS о значительном расширении прибыли в ближайшие годы.
Советы InvestingPro подчеркивают, что ACS является видным игроком в отрасли строительства и инжиниринга, что поддерживает анализ UBS о сильном позиционировании компании на ключевых рынках. В настоящее время акции торгуются вблизи своего 52-недельного максимума, с общей доходностью за один год в 41,31% по последним данным, что указывает на сильную уверенность рынка в соответствии с позитивным прогнозом UBS.
Более того, ACS выплачивает дивиденды в течение 35 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров, что дополняет прогнозируемую генерацию денежных средств, упомянутую в отчете UBS. Коэффициент P/E компании на уровне 14,18 предполагает относительно привлекательную оценку, особенно с учетом перспектив роста, обозначенных UBS.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов, которые могут предоставить более глубокое понимание инвестиционного потенциала ACS.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.