Во вторник Truist Securities обновила свой прогноз по Zebra Technologies (NASDAQ:ZBRA), немного повысив целевую цену до $383 с $379, сохранив при этом рейтинг "Держать" для акций компании. Корректировка последовала за финансовыми результатами Zebra за третий квартал, которые превзошли консенсус-прогнозы по нескольким ключевым показателям.
Акции Zebra Technologies выросли на 5% по сравнению с относительно стабильными показателями индекса S&P 500 после того, как компания отчиталась о прибыли за третий квартал. Продажи компании показали значительный рост на 30,6%, что свидетельствует о широком восстановлении спроса по большинству линеек продуктов. Этот рост был более распределенным, чем в предыдущем квартале, когда в основном наблюдался рост в сфере мобильных вычислений.
Фирма отметила возобновление крупных заказов от клиентов из сферы логистики и розничной торговли в Северной Америке и регионе EMEA, что не было предусмотрено в прогнозах Zebra. Все конечные рынки показали двузначный рост, хотя производственный сектор немного отставал. По сегментам, продажи Asset Intelligence & Tracking (AIT) выросли на 25,8% благодаря росту в сфере печати и RFID, а продажи Enterprise Visibility & Mobility (EVM) увеличились на 33%, чему способствовали решения для мобильных вычислений и сбора данных. Доходы от услуг и программного обеспечения выросли на 4%.
Географически, продажи в Северной Америке выросли на 22%, в регионе EMEA - на 47% с заметной силой в Северной Европе, в Азиатско-Тихоокеанском регионе - на 22%, а в Латинской Америке - на 42%. Zebra также достигла рекордной скорректированной валовой маржи в 49,1%, что на 430 базисных пунктов выше показателя прошлого года, благодаря эффекту масштаба и благоприятному сочетанию бизнеса. Скорректированные операционные расходы как процент от продаж улучшились на 580 базисных пунктов в годовом исчислении. Маржа EBITDA подскочила до 21,4%, превысив прогнозируемый Zebra диапазон в 20-21%.
На четвертый квартал Zebra прогнозирует рост выручки на 28-31%, чему способствует продолжающееся восстановление по большинству линеек продуктов, включая несколько крупных розничных клиентов в Северной Америке. Компания ожидает, что скорректированная прибыль на акцию составит от $3,80 до $4,00, что превышает консенсус-прогноз в $3,53. Кроме того, Zebra повысила прогноз на весь 2024 год до среднего значения $13,40 с предыдущего среднего значения $12,60 и увеличила прогноз по свободному денежному потоку до как минимум $850 млн с предыдущей оценки в как минимум $700 млн.
Zebra теперь комфортно находится в пределах целевого коэффициента левериджа 1,6x, что обеспечивает достаточную возможность для обратного выкупа акций и/или дисциплинированных слияний и поглощений.
В других недавних новостях, Zebra Technologies Corporation сообщила об обнадеживающих результатах за третий квартал, при этом скорректированная прибыль на акцию составила $3,49, превысив оценки аналитиков в $3,23. Выручка также показала значительный рост, увеличившись на 31,3% в годовом исчислении до $1,26 млрд, превзойдя консенсус-прогноз в $1,22 млрд. Эти недавние события отражают успешные бизнес-стратегии компании и результаты реструктуризационных действий.
Глядя вперед, Zebra Technologies прогнозирует сильный четвертый квартал, ожидая рост продаж от 28% до 31% по сравнению с предыдущим годом. Компания также ожидает, что скорректированная прибыль на акцию будет в диапазоне от $3,80 до $4,00, что заметно выше прогнозов аналитиков в $3,50.
Валовая маржа компании в третьем квартале выросла до 48,8% с 44,7% годом ранее, в основном благодаря эффекту масштаба и сочетанию бизнеса. Скорректированная маржа EBITDA также показала значительное улучшение, увеличившись до 21,4% с 11,6% в аналогичном периоде прошлого года.
В дополнение к этим положительным финансовым результатам, Zebra Technologies завершила реструктуризационные действия, которые, как ожидается, принесут около $120 млн чистой годовой экономии затрат. Теперь компания ожидает свободный денежный поток за весь год в размере не менее $850 млн, что отражает ее продолжающееся лидерство на рынке.
Выводы InvestingPro
Недавние показатели Zebra Technologies и положительный прогноз отражены в последних данных и советах InvestingPro. Цена акций компании показала замечательную силу, с доходностью 75,49% за последний год и в настоящее время торгуется на уровне 97,49% от своего 52-недельного максимума. Это соответствует совету InvestingPro о том, что Zebra обеспечила "высокую доходность за последний год" и "торгуется вблизи 52-недельного максимума".
Прибыльность компании, отмеченная в статье, дополнительно подтверждается данными InvestingPro, показывающими валовую маржу прибыли в 46,52% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Эта устойчивая маржа подчеркивает способность Zebra поддерживать ценовую власть и эффективность по всем линейкам продуктов.
Хотя перспективы роста Zebra выглядят сильными, инвесторам следует отметить, что акции торгуются по высокой оценке, с коэффициентом P/E 85,72. Совет InvestingPro предупреждает, что Zebra "торгуется по высокому мультипликатору прибыли", что может быть важным фактором для инвесторов, ориентированных на стоимость.
Для тех, кто ищет более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Zebra Technologies, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.