Во вторник Barclays подтвердил рейтинг Equalweight и целевую цену $49,00 для Tenable Holdings Inc. (NASDAQ:TENB), компании, специализирующейся на кибербезопасности. Анализ фирмы был сосредоточен на результатах Tenable за третий квартал и прогнозах на предстоящий финансовый год.
Аналитик Barclays выделил три ключевых наблюдения из результатов Tenable за третий квартал. Они отметили, что расчетный текущий биллинг (CCB) компании ожидается на уровне около $246 млн, что представляет собой рост на 9-10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Этот темп роста считается ниже сезонного по сравнению с предыдущими третьими кварталами, с увеличением на 11% по сравнению с предыдущим кварталом. Более медленный рост был связан с сокращением прогноза CCB Tenable в прошлом квартале, на что повлияло снижение расходов на управление уязвимостями (VM) в Северной Америке.
Хотя сегмент управления рисками растет более быстрыми темпами, более крупный бизнес-сегмент VM оказывает сдерживающее влияние на общий рост.
Что касается 2025 финансового года, оценки Barclays более консервативны, чем средние рыночные ожидания. Фирма прогнозирует рост CCB на 8-9% по сравнению с предыдущим годом на 2025 финансовый год, что ниже прогноза рынка, составляющего около 11% роста.
Этот прогноз основан на ожидаемом показателе CCB за четвертый квартал 2024 года. Несмотря на более медленный рост CCB, Barclays полагает, что Tenable все же достигнет своей цели по нелевериджированному свободному денежному потоку (uFCF) в размере $280 млн благодаря расширению маржи компании.
Кроме того, Barclays сообщил о 6%-ном увеличении федеральных расходов по сравнению с третьим кварталом 2023 года. В преддверии телефонной конференции Tenable фирма ожидает, что, вероятно, возникнут вопросы о конкурентной среде, особенно после анонса CrowdStrike (NASDAQ:CRWD) на их мероприятии Fal.Con, который может повлиять на рынок VM, где работает Tenable.
В других недавних новостях, Tenable Holdings Inc., компания по кибербезопасности, стала объектом нескольких аналитических корректировок после недавнего отчета о доходах.
Jefferies начал освещение Tenable с рейтингом Hold, признавая лидерство компании в секторе управления уязвимостями и ожидая среднегодовой темп роста выручки на уровне 10,5% с 2023 по 2026 год. Несмотря на это, фирма отметила, что расширение Tenable за пределы своих основных предложений все еще находится на ранних стадиях.
Несколько инвестиционных фирм, включая Needham, Scotiabank, Piper Sandler и Canaccord Genuity, скорректировали свои целевые цены для Tenable. Needham сохранил рейтинг Buy, но снизил целевую цену до $50, ссылаясь на темпы роста и чистого расширения.
Scotiabank скорректировал свою цель до $44, отметив замедление спроса на основной бизнес компании. Piper Sandler снизил целевую цену с $60 до $55, сохранив рейтинг Overweight, в то время как Canaccord Genuity снизил целевую цену с $57 до $53, сохранив рейтинг Buy.
Наконец, стратегические продукты Tenable, такие как Tenable One и облачные предложения, продолжают демонстрировать положительную динамику.
Выводы InvestingPro
В дополнение к анализу Barclays по Tenable Holdings Inc. (NASDAQ:TENB), данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения компании и рыночных показателей. Несмотря на консервативный прогноз роста от Barclays, рост выручки Tenable остается стабильным на уровне 14,62% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, с квартальным ростом выручки на 13,44%. Это соответствует способности компании поддерживать рост, хотя и более медленными темпами, чем ожидалось ранее.
Совет InvestingPro подчеркивает, что 12 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период, что свидетельствует об определенном оптимизме в финансовом сообществе, несмотря на более осторожную позицию Barclays. Кроме того, Tenable может похвастаться впечатляющей валовой прибылью, которая составила 77,43% за последние двенадцать месяцев, что поддерживает потенциал компании для достижения целей по нелевериджированному свободному денежному потоку за счет расширения маржи, как отмечено Barclays.
Хотя Tenable в настоящее время не является прибыльной, с отрицательной операционной маржой в -2,25%, другой совет InvestingPro указывает, что аналитики прогнозируют, что компания станет прибыльной в этом году. Этот прогноз соответствует ожиданиям Barclays о том, что Tenable достигнет своих целей по денежному потоку, несмотря на более медленный рост биллинга.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по Tenable Holdings Inc., обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.