Во вторник B.Riley пересмотрела целевую цену для Vishay Precision Group (NYSE: VPG), снизив ее с 31,00 до 27,00 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг. Фирма ожидает, что Vishay Precision Group опубликует результаты за третий квартал до открытия рынка 5 ноября, после чего в 9:00 по восточному времени состоится телефонная конференция.
Прогноз выручки, установленный B.Riley, составляет 73,5 млн долларов, что на 14,4% ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и немного ниже консенсус-прогноза в 73,9 млн долларов. Эта цифра соответствует собственному прогнозу компании, который находится в диапазоне от 70 до 78 млн долларов.
Фирма также ожидает EBITDA в размере 8,0 млн долларов, что будет соответствовать марже в 10,9%, и скорректированную прибыль на акцию (EPS) в размере 0,19 доллара. Эти показатели соответствуют и немного отличаются от консенсус-прогноза в 8,0 млн долларов и 0,20 доллара соответственно. Ожидается, что продажи Vishay Precision Group в третьем квартале продолжат сталкиваться с трудностями из-за сохраняющейся слабости спроса, с различными тенденциями заказов клиентов на нескольких конечных рынках.
Несмотря на текущее давление, B.Riley отмечает, что существует потенциал для резкого восстановления спроса на продукцию Vishay Precision Group, начиная с 2025 года, после семи последовательных кварталов с соотношением заказов к продажам ниже 1,0x. Во втором квартале наблюдалось небольшое улучшение этого показателя, который вырос с 0,93x до 0,95x, при этом заказы в сегменте измерительных систем увеличились на 3,8% по сравнению с предыдущим кварталом, что указывает на более сильные заказы на рынках стали и транспорта.
Ожидается, что усилия руководства по развитию нового бизнеса для высокоценных приложений, таких как электрификация, промышленная автоматизация и передовые измерительные системы, будут способствовать росту продаж и валовой прибыли. Целевая цена была снижена на основе пересмотренной методологии оценки, используя мультипликатор 7x от прогнозируемого соотношения стоимости предприятия к EBITDA на 2025 год (снижено с 8x) из-за краткосрочных проблем с заказами и индекса деловой активности в производственном секторе, указывающего на сокращение.
B.Riley подчеркнула, что акции Vishay Precision Group в настоящее время торгуются примерно по 6x от прогнозируемого соотношения стоимости предприятия к EBITDA на 2025 год, что составляет менее половины медианного значения для группы аналогов. Такая оценка предполагает, что акции компании могут испытать быструю переоценку по мере улучшения активности заказов.
В других недавних новостях, Vishay Precision Group, Inc. (VPG) сделала стратегические шаги, приобретя Nokra Optische Prueftechnik & Automation GmbH, немецкую компанию, специализирующуюся на прецизионном измерительном и испытательном оборудовании. Ожидается, что этот шаг расширит предложение продуктов VPG на рынке технологий прецизионных измерений. Кроме того, VPG сообщила о смешанных тенденциях продаж в своем отчете о доходах за второй квартал 2024 финансового года.
Несмотря на более низкие продажи по сравнению с предыдущим годом, компания сохранила сильный баланс и устойчивый свободный денежный поток. Стратегия распределения капитала VPG включает выкуп акций, и компания остается оптимистичной в отношении достижения своих среднесрочных целей по выручке и марже. Что касается будущих ожиданий, VPG прогнозирует чистую выручку от 70 до 78 млн долларов на третий квартал и ожидает восстановления на некоторых конечных рынках к 2025 году.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу B.Riley, недавние данные от InvestingPro проливают дополнительный свет на финансовое положение и рыночные показатели Vishay Precision Group. Рыночная капитализация компании составляет 314,01 млн долларов, при коэффициенте P/E 15,22, что указывает на относительно умеренную оценку по сравнению с некоторыми конкурентами в отрасли.
Советы InvestingPro подчеркивают, что VPG имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе, что может обеспечить финансовую гибкость в текущий период слабости спроса, отмеченный в статье. Кроме того, ликвидные активы компании превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о сильной позиции ликвидности, которая может помочь преодолеть краткосрочные трудности.
Недавние показатели акций соответствуют осторожному прогнозу B.Riley, так как данные InvestingPro показывают, что акции значительно упали за последние три месяца, с общей доходностью по цене -29,89%. Это падение привело к тому, что цена акций VPG приблизилась к 52-недельному минимуму, торгуясь на уровне 65,84% от своего 52-недельного максимума.
Несмотря на эти трудности, советы InvestingPro указывают, что руководство агрессивно выкупает акции, что может сигнализировать о уверенности в долгосрочных перспективах компании. Это соответствует мнению B.Riley о потенциальном восстановлении в 2025 году.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по VPG, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.