Во вторник CLSA подтвердила рейтинг "Лучше рынка" для акций Bharat Electronics Ltd (BHE:IN) с неизменной целевой ценой 294,00 индийских рупий. Результаты компании за второй квартал 2025 финансового года указали на замедление роста портфеля заказов, который увеличился на 9% в годовом исчислении. Несмотря на снижение с предыдущих максимумов, маржа прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) компании значительно выросла - на 514 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом, превысив собственный прогноз Bharat Electronics в 23-25%.
Руководство Bharat Electronics подтвердило свои финансовые прогнозы во время телефонной конференции по итогам отчетности, повторив ориентиры по выручке, марже EBITDA и капитальным затратам на 2025 финансовый год. Это произошло после того, как акции компании упали на 20% с недавнего пика. Аналитик отметил, что хотя приток новых заказов, как ожидается, останется сдержанным во второй половине финансового года, специализированный сегмент оборонной электроники компании имеет солидный трехлетний портфель заказов стоимостью примерно 8,9 млрд долларов.
Ожидается, что в период с 2025 по 2027 финансовые годы Bharat Electronics получит значительные заказы из потенциального портфеля стоимостью около 13 млрд долларов. Несмотря на недавнюю коррекцию акций и умеренный приток заказов, CLSA считает, что во второй половине 2025 финансового года могут появиться потенциальные катализаторы, которые могут повлиять на показатели компании.
Подводя итог, анализ финансовых результатов и рыночной позиции Bharat Electronics, проведенный CLSA, поддерживает сохранение рейтинга "Лучше рынка". Уверенность фирмы в компании подкрепляется солидным портфелем заказов в сегменте оборонной электроники и ожидаемыми будущими заказами, которые могут стимулировать рост Bharat Electronics в ближайшие годы.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.