Во вторник CLSA сохранила рейтинг "Хуже рынка" для акций Bharat Petroleum Corp. (BPCL:IN) с неизменной целевой ценой 270,00 рупий. Анализ фирмы подчеркнул, что финансовые результаты Bharat Petroleum за второй квартал 2025 финансового года не оправдали ожиданий из-за значительного дефицита маржи нефтепереработки. На прибыльность компании также повлияли убытки в маркетинговом сегменте, особенно в сфере сжиженного нефтяного газа (СНГ).
Руководство Bharat Petroleum объяснило разочаровывающие результаты нефтепереработки операционными остановками на нефтеперерабатывающих заводах в Бине и Кочи, а также сниженной долей российской нефти в перерабатываемой смеси. Несмотря на эти трудности, CLSA повысила прогноз прибыли на акцию (EPS) для BPCL на 12% на 2025 финансовый год, ссылаясь на ожидания улучшения маркетинговой маржи и умеренного восстановления валовой маржи нефтепереработки (GRM).
Анализ CLSA показывает, что потенциальные риски для акций Bharat Petroleum могут возникнуть из-за повышения акцизов или снижения розничных цен на топливо. Кроме того, фирма отметила, что отсутствие явного восстановления GRM будет служить негативным катализатором для финансовых перспектив компании.
Целевая цена, установленная CLSA, отражает оценку фирмой стоимости Bharat Petroleum с учетом текущих проблем и ожидаемых улучшений в финансовых показателях компании. Неизменная цель в 270,00 рупий предполагает, что CLSA не предвидит значительного изменения рыночной оценки компании в ближайшей перспективе, несмотря на пересмотренный прогноз EPS.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.