В понедельник Barclays подтвердил рейтинг "Выше рынка" для акций Bunge Limited (NYSE:BG) с неизменной целевой ценой в 115,00 долларов. Фирма ожидает, что Bunge объявит о своих квартальных результатах в среду, 30 октября, с запланированной конференц-связью для обсуждения прибыли в 8:00 утра по восточному времени.
Аналитик Barclays прогнозирует снижение прибыльности по сравнению с прошлым годом из-за нескольких факторов, влияющих на бизнес-среду. К ним относятся снижение продаж, вялая ситуация с поставками и уменьшение маржи переработки. Фирма прогнозирует падение операционной прибыли на 21% до 460 млн долларов и снижение EBITDA на 17% до 574 млн долларов. Ожидается, что средняя маржа уменьшится на 65 базисных пунктов по сравнению с предыдущим годом.
Более детальный анализ сегментов Bunge показывает различные уровни эффективности. Ожидается, что сегмент агробизнеса увидит снижение скорректированной EBIT на 32% и сокращение маржи на 130 базисных пунктов. Сегмент рафинированных и специальных масел, вероятно, испытает падение прибыльности на 19% и снижение маржи на 90 базисных пунктов. На более позитивной ноте, прогнозируется, что сегмент мукомольного производства сообщит об улучшении скорректированной EBIT на 22%.
Ожидается, что непрофильный сегмент, включающий активы, проданные партнеру Bunge по совместному предприятию BP с 1 октября, покажет значительное снижение прибыльности.
Несмотря на эти проблемы, Barclays ожидает улучшения чистой прибыли благодаря улучшению финансирования и снижению налоговой ставки, что приведет к оценке прибыли на акцию (EPS) для Bunge в размере 2,10 доллара.
В других недавних новостях, Bunge Global SA предприняла несколько стратегических шагов. Фирма готовится приобрести Viterra Limited в сделке с оплатой акциями и наличными, которая была одобрена акционерами Bunge и в настоящее время ожидает одобрения регулирующих органов. Это приобретение соответствует долгосрочным целям роста Bunge и, как ожидается, расширит ее присутствие в секторе сельскохозяйственных товаров.
В рамках подготовки к этому приобретению Bunge инициировала предложения по обмену всех непогашенных облигаций Viterra на общую сумму 1,95 млрд долларов. Ожидается, что этот шаг укрепит глобальные масштабы Bunge и расширит ее предложения в агробизнесе.
Bunge также завершила продажу своей 50% доли в BP Bunge Bioenergia компании bp в рамках своей стратегии по оптимизации портфеля и сосредоточению на основных операциях агробизнеса.
Несмотря на недавнее понижение рейтинга от Citi, которое изменило рейтинг акций Bunge с "Покупать" на "Нейтральный", фирма сообщила о высокой скорректированной EBIT за второй квартал 2024 года и обновила свой прогноз скорректированной EPS на весь год до примерно 9,25 долларов.
Bunge и Archer-Daniels-Midland Co. ожидают повышения прибыльности из-за всплеска продаж урожая американскими фермерами. Это может обеспечить более дешевое владение соевыми бобами для обеих компаний и помочь им использовать любые избыточные производственные мощности.
Аналитика InvestingPro
Текущая финансовая ситуация Bunge Limited соответствует анализу Barclays, что отражено в недавних данных InvestingPro. Коэффициент P/E компании 9,99 и скорректированный коэффициент P/E 8,42 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года указывают на то, что Bunge торгуется при низком мультипликаторе прибыли, что может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на стоимость, несмотря на ожидаемое снижение прибыли.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Bunge поддерживает выплату дивидендов в течение 24 лет подряд и повышает дивиденды в течение 4 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров даже в сложные времена. Это особенно актуально, учитывая ожидания Barclays о снижении прибыльности. Текущая дивидендная доходность составляет 3,03%, что может обеспечить некоторую защиту для инвесторов в период ожидаемого снижения прибыли.
Данные InvestingPro также показывают снижение выручки на 12,5% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, что подтверждает прогноз Barclays о снижении продаж. Кроме того, рост EBITDA на -19,33% за тот же период соответствует прогнозу аналитика о падении EBITDA на 17%.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 16 дополнительных советов по Bunge Limited, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.