В понедельник Macquarie повысил рейтинг производителя электромобилей NIO с "Нейтрального" до "Лучше рынка", одновременно скорректировав целевую цену до 6,60 долларов США с предыдущего уровня в 8,20 долларов США. Пересмотренная целевая цена представляет собой снижение на 19% с предыдущего уровня HK$65/US$8,2 до HK$52/US$6,6.
Повышение рейтинга сопровождается оптимистичным взглядом на будущие показатели компании, особенно в отношении предстоящих результатов за третий квартал, где ожидается, что прогноз NIO может превзойти ожидания. Комментарий Сяо подчеркнул незначительные корректировки в оценках объемов продаж для соответствия последним данным о продажах и применил мультипликатор цена/продажи (P/S) 0,9x к прогнозируемой выручке на 2025 финансовый год в размере 92 млрд юаней.
Аналитик ожидает ускорения объемов продаж в четвертом квартале, обусловленного высоким спросом на новую массовую модель NIO - ONVO L60. Кроме того, потенциальный запуск нового бренда Firefly в начале следующего года рассматривается как возможный источник дальнейшего роста для компании.
Прогноз Сяо предполагает, что для NIO на горизонте есть несколько катализаторов, которые могут положительно повлиять на динамику акций. Присвоение рейтинга "Лучше рынка" указывает на веру в потенциал акций превзойти общие ожидания рынка или сектора в ближайшем будущем.
В других недавних новостях, NIO Inc., ведущий производитель электромобилей, был в центре внимания нескольких аналитических заметок. Несмотря на пересмотр HSBC прогнозов по прибыли NIO на 2024-2026 годы в сторону понижения, фирма сохраняет рейтинг "Покупать" для акций, при этом прогнозы по прибыли на 2025-2026 годы остаются выше консенсуса Bloomberg. Этот оптимизм в значительной степени обусловлен запуском модели NIO ONVO L60 и предстоящим брендом Firefly, которые, как ожидается, будут стимулировать рост объемов.
NIO сообщила о чистом убытке за второй квартал в размере 5,1 млрд юаней, что немного ниже оценок HSBC, из-за более высоких, чем ожидалось, расходов на продажи. Однако валовая маржа компании улучшилась до 9,7% во втором квартале с 4,9% в первом квартале, в основном благодаря снижению затрат и улучшению цен поставщиков.
Morgan Stanley и JPMorgan подтвердили свои рейтинги "Лучше рынка" для NIO, при этом JPMorgan сохранил целевую цену в 8,00 долларов США. JPMorgan ожидает, что операционный денежный поток NIO может стать положительным в четвертом квартале 2024 года, а ежемесячные продажи модели L60 могут достичь 10 000-15 000 единиц в 2025 году.
Дочерняя компания NIO, NIO China, недавно получила значительные инвестиции в размере 3,3 млрд юаней от нескольких инвесторов, что улучшило ее финансовое положение. Между тем, Народный банк Китая реализовал агрессивные меры экономического стимулирования, которые привели к значительному росту китайских компаний, включая NIO. Это последние события для NIO Inc.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к оптимистичному прогнозу Macquarie по NIO, недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения компании и рыночных показателей. Рыночная капитализация NIO составляет 11,06 млрд долларов США, что отражает ее значительное присутствие на рынке электромобилей. Компания продемонстрировала сильный рост выручки - на 30,94% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года и впечатляющий квартальный рост на 98,89% во втором квартале 2024 года.
Советы InvestingPro подчеркивают, что NIO имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе, что может обеспечить финансовую гибкость, поскольку компания стремится к возможностям роста, таким как ONVO L60 и потенциальный запуск бренда Firefly. Кроме того, три аналитика пересмотрели свои прогнозы по прибыли на предстоящий период в сторону повышения, что соответствует ожиданиям Сяо относительно сильного прогноза на третий квартал.
Однако инвесторам следует отметить, что NIO в настоящее время работает с отрицательным коэффициентом P/E -3,84 и, согласно советам InvestingPro, не ожидается, что компания будет прибыльной в этом году. Валовая маржа прибыли компании также относительно слабая - 7,84%, что может быть областью для улучшения по мере расширения операций NIO.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по NIO, обеспечивая более глубокое погружение в финансовое здоровье компании и ее положение на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.