В пятницу Piper Sandler выразила уверенность в акциях South State Corporation (NYSE:SSB), повысив целевую цену до 112 долларов с 110 долларов, сохранив при этом рейтинг "выше рынка" для акций. Решение фирмы было принято после анализа результатов South State за третий квартал 2024 года, что привело к повышению прогнозов по прибыли на 2024-2026 годы.
Новые прогнозы по прибыли установлены на уровне 7,00 долларов, 7,85 долларов и 9,35 долларов на 2024, 2025 и 2026 годы соответственно. Эти цифры выше предыдущих прогнозов в 6,73 доллара, 7,63 доллара и 9,00 долларов. Пересмотр в сторону повышения объясняется эффективным управлением расходами South State, потенциалом дальнейшего высвобождения резервов на возможные потери по кредитам и преимуществами, возникающими из-за чувствительного к обязательствам баланса банка по мере приближения к концу 2025 года.
Позитивный прогноз Piper Sandler также подкрепляется недавней сделкой с Independent Bank of Texas (IBTX), которая, как ожидается, усилит чувствительность к обязательствам баланса South State на про-форма основе. Фирма подчеркивает уникальное положение South State как высококачественного, высокоприбыльного банка с уникальной характеристикой чувствительности к обязательствам.
Целевая цена акций в 112 долларов основана на коэффициенте цена/прибыль примерно 13 к прогнозу прибыли фирмы на 2026 год, который был дисконтирован на один год назад. Анализ Piper Sandler предполагает, что стратегические операции и недавние события South State продолжают делать его привлекательным для инвестиций, что привело к решению сохранить рейтинг "выше рынка" для акций.
В других недавних новостях, SouthState Corporation сообщила о стабильных финансовых показателях в своем отчете о прибылях и убытках за третий квартал 2024 года. Компания отметила рост кредитов, депозитов, выручки и прибыли на акцию, а также положительный прогноз на 2025 год, ожидая рост в середине однозначных цифр и улучшение кривой доходности.
Также было отмечено продолжающееся слияние с Independent Financial, завершение которого планируется к лету 2025 года. Несмотря на небольшое снижение чистой процентной маржи из-за более высоких затрат по депозитам, SouthState ожидает расширения в четвертом квартале и стабилизации или снижения тенденции в затратах по депозитам.
Непроцентный доход составил 75 миллионов долларов, что немного выше ожиданий, а чистое высвобождение 7 миллионов долларов в резерве на возможные потери по кредитам указывает на высокое качество активов. Банк также намерен снизить процент жилищных кредитов на своем балансе после слияния.
Эти недавние события подчеркивают стратегический подход SouthState Corporation к росту в условиях экономических вызовов.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели и будущие перспективы South State Corporation хорошо согласуются с позитивным прогнозом, представленным Piper Sandler. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация компании составляет 7,48 миллиарда долларов, а коэффициент P/E равен 14,91, что указывает на разумную оценку акций относительно прибыли.
Советы InvestingPro подчеркивают, что South State повышала дивиденды в течение 13 лет подряд и выплачивала дивиденды в течение 28 лет подряд. Эта стабильная история дивидендов подчеркивает финансовую стабильность компании и приверженность доходам акционеров, что дополняет уверенность Piper Sandler в акциях.
Рост выручки компании на 10,39% в третьем квартале 2024 года и высокая маржа операционной прибыли в 44,45% за последние двенадцать месяцев поддерживают положительные пересмотры прогнозов аналитиков по прибыли. Кроме того, акции показали значительную общую доходность в 56,13% за последний год, отражая уверенность инвесторов в результатах и стратегии South State.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов по South State Corporation, предоставляя инвесторам более комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании. Чтобы получить доступ к этим аналитическим данным и более подробным финансовым показателям, рассмотрите возможность изучения полного спектра данных, доступных на InvestingPro.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.