В пятницу компания Benchmark подтвердила рейтинг "Держать" для акций Snap Inc (NYSE: SNAP) в преддверии публикации отчета компании за третий квартал, запланированной на вторник, 29 октября, после закрытия рынка. Фирма отметила обеспокоенность по поводу роста среднего дохода на пользователя (ARPU) Snap, указав на отсутствие краткосрочных катализаторов, особенно в области прямого отклика (DR) и брендинговых усилий.
Аналитик отметил, что Snap сталкивается с проблемами, связанными с достижением насыщения уровня вовлеченности в Северной Америке, снижением цен на показы в годовом исчислении и сокращением персонала в сфере продаж и маркетинга (S&M). Ожидается, что эти факторы продолжат оказывать давление на рост выручки компании.
Несмотря на эти проблемы, консенсус-прогнозы по выручке на 2024 и 2025 годы были лишь незначительно скорректированы в сторону понижения примерно на 0,7% и 1,4% соответственно. Однако корректировки прогнозируемой скорректированной EBITDA более значительны: оценки были пересмотрены в сторону понижения примерно на 8% на 2024 год и на 11% на 2025 год.
Оценки выручки Benchmark на вторую половину года примерно на 2% ниже консенсуса, а их прогнозы на 2025 год на 5% ниже. Фирма ожидает, что руководство Snap продолжит фокусироваться на управлении расходами, что отражено в оценках скорректированной EBITDA Benchmark, которые выше консенсуса.
В заключение, Benchmark сохраняет рейтинг "Держать" для Snap в преддверии публикации отчета о доходах, при этом прогноз фирмы остается осторожным из-за выявленных встречных ветров и ограниченных краткосрочных драйверов роста выручки.
В других недавних новостях Snap Inc была в центре различных аналитических отчетов и бизнес-событий. Общая выручка Snap увеличилась на 16% в годовом исчислении, достигнув 1,24 млрд долларов во втором квартале 2024 года, при этом доходы от рекламы составили 1,13 млрд долларов. Компания также участвовала в слияниях и поглощениях: ее партнер Sahara AI привлек 43 млн долларов финансирования под руководством Pantera Capital.
В области аналитических рейтингов JMP Securities повысила рейтинг Snap с "Соответствует рынку" до "Опережает рынок", ссылаясь на предстоящие запуски продуктов и улучшения в рекламе. Однако TD Cowen сохранила рейтинг "Держать" для Snap, прогнозируя замедление роста выручки в третьем квартале, но небольшое увеличение прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) до 96 млн долларов.
BMO Capital сохранила рейтинг "Лучше рынка" для Snap, указывая на положительные тенденции, такие как значительное увеличение вовлеченности пользователей благодаря сотрудничеству компании с Google Cloud для улучшения функций искусственного интеллекта.
В плане безопасности пользователей Snap и Meta (признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ) обязались работать с властями США и Великобритании для повышения онлайн-безопасности детей. Это происходит в ответ на создание трансатлантической правительственной рабочей группы, направленной на защиту молодых пользователей на таких платформах, как Snapchat (NYSE:SNAP) и Instagram.
Это последние события в Snap Inc, демонстрирующие устойчивое расширение пользовательской базы компании и потенциальный доход от рекламы.
Аналитика InvestingPro
По мере приближения отчета Snap Inc. (NYSE: SNAP) за третий квартал, данные и советы InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к осторожному прогнозу Benchmark. Рыночная капитализация компании составляет 17,04 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в ландшафте социальных медиа, несмотря на проблемы, описанные в статье.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Snap "работает с умеренным уровнем долга" и имеет "ликвидные активы, превышающие краткосрочные обязательства", что может обеспечить некоторую финансовую гибкость, пока компания преодолевает текущие трудности. Однако, в соответствии с опасениями Benchmark, другой совет отмечает, что Snap "не является прибыльной за последние двенадцать месяцев", с отрицательным коэффициентом P/E -15,71.
Рост выручки на 11,08% за последние двенадцать месяцев и на 15,84% в последнем квартале предполагает некоторый положительный импульс, потенциально компенсирующий опасения по поводу роста ARPU. Тем не менее, операционная маржа в -23,0% подчеркивает проблемы с прибыльностью, упомянутые в статье.
Интересно, что в то время как Benchmark сохраняет рейтинг "Держать", данные InvestingPro показывают справедливую стоимость в 12,57 долларов, что немного выше предыдущей цены закрытия в 10,27 долларов. Это предполагает потенциал роста, хотя инвесторам следует взвесить это против опасений, высказанных в статье.
Для читателей, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по Snap, обеспечивая более глубокое понимание финансового положения компании и рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.