В пятницу акции ResMed (NYSE:RMD) получили подтверждение рейтинга "держать" от Needham после того, как финансовые результаты компании за первый квартал 2025 финансового года превзошли консенсус-прогнозы. ResMed сообщила о значительном увеличении органического роста выручки до 11% с 10% в четвертом квартале 2024 финансового года. Это улучшение было связано с более легким периодом для сравнения.
Рост был широкомасштабным: как в Америке, так и в остальных регионах мира наблюдался двузначный рост. Аналогично, в категориях продуктов устройства и маски/аксессуары показали устойчивый рост.
Примечательно, что валовая маржа компании улучшилась на 320 базисных пунктов в годовом исчислении, а операционная маржа показала еще больший рост - на 430 базисных пунктов за тот же период. Эти улучшения были обусловлены сочетанием ценовых стратегий, повышением эффективности производства и снижением стоимости компонентов.
Несмотря на эти положительные изменения, Needham решила сохранить рейтинг "держать" для акций ResMed. Это решение отражает осторожность из-за потенциальных рыночных рисков, включая ожидаемое одобрение FDA первого препарата GLP-1 для лечения обструктивного апноэ сна. Этот новый препарат может представлять угрозу для рыночных позиций ResMed.
Более того, Needham выразила озабоченность текущей оценкой ResMed в свете этих рисков. Комментарии аналитика предполагают, что, хотя недавние финансовые результаты ResMed сильны, существуют внешние факторы, которые могут повлиять на будущие показатели компании.
Таким образом, рейтинг "держать" указывает на подход "подождем и посмотрим", учитывая как солидные квартальные результаты компании, так и потенциальные препятствия на горизонте.
В других недавних новостях, ResMed Inc. сообщила о впечатляющих результатах за первый квартал 2025 финансового года, превзойдя ожидания аналитиков. Скорректированная прибыль компании на акцию составила 2,20 доллара, превысив консенсус-прогноз в 2,05 доллара, в то время как выручка выросла на 11% в годовом исчислении до 1,22 млрд долларов, превзойдя ожидания в 1,19 млрд долларов. Этот сильный результат был связан с фокусом компании на операционном совершенстве, что привело к значительному улучшению маржи.
Сегмент Sleep and Breathing Health и бизнес программного обеспечения для домашнего ухода ResMed показали устойчивый рост выручки. Компания также сгенерировала значительный денежный поток в размере 326 млн долларов за квартал, возвращая капитал акционерам через дивиденды и обратный выкуп акций.
Что касается будущих планов, ResMed подтвердила свою приверженность стратегии 2030 года, направленной на то, чтобы помочь более чем 500 миллионам людей достичь своего полного потенциала здоровья к концу десятилетия. Эти события подчеркивают недавний прогресс компании и приверженность ее долгосрочной стратегии.
Аналитика InvestingPro
Сильные финансовые показатели ResMed, отмеченные в статье, дополнительно подтверждаются данными InvestingPro. Рост выручки компании на 10,95% за последние двенадцать месяцев соответствует заявленному органическому росту выручки на 11% в первом квартале 2025 финансового года. Кроме того, высокая прибыльность ResMed очевидна из ее валовой маржи в 57,38% и операционной маржи в 29,54% за тот же период.
Советы InvestingPro показывают, что ResMed выплачивает дивиденды на протяжении 13 лет подряд и повышает их в течение 12 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности для акционеров. Это особенно примечательно, учитывая сильное финансовое положение компании, при котором денежные потоки достаточно покрывают выплаты процентов, а ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства.
Однако инвесторам следует отметить, что ResMed торгуется при высоком коэффициенте P/E 34,56, что может отражать оптимизм рынка в отношении перспектив роста компании, но также согласуется с осторожной позицией Needham в отношении оценки. Близость акций к 52-недельному максимуму (93,68%) и существенная общая доходность за год в 71,91% дополнительно подчеркивают необходимость тщательного рассмотрения точек входа.
Для более комплексного анализа InvestingPro предлагает 16 дополнительных советов по ResMed, предоставляя инвесторам более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.