В четверг Goldman Sachs подтвердил рейтинг "Покупать" для акций Mattel Inc . (NASDAQ: NASDAQ:MAT) с неизменной целевой ценой 22,00 доллара. Результаты Mattel за третий квартал 2024 года показали как недостаточные, так и превосходящие ожидания рынка показатели.
Производитель игрушек сообщил о выручке в размере 1,844 млрд долларов, что на 4% ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и не дотягивает до консенсус-прогноза в 1,860 млрд долларов. Однако Mattel превзошла ожидания по скорректированной EBITDA, которая составила 584 млн долларов по сравнению с прогнозируемыми 521 млн долларов, а скорректированная прибыль на акцию составила 1,14 доллара, превысив консенсус-прогноз в 0,94 доллара.
В ответ на квартальные результаты Mattel обновила свой прогноз на весь 2024 год. Компания немного снизила прогноз по выручке, но повысила ожидания по скорректированной валовой марже на 125 базисных пунктов по среднему значению. Несмотря на корректировку прогнозов по выручке, Mattel сохраняет свой прогноз по скорректированной EBITDA и скорректированной прибыли на акцию на год.
Аналитик Goldman Sachs подчеркнул, что, несмотря на неоднозначные результаты третьего квартала, Mattel остается их главным выбором в индустрии игрушек, особенно в условиях продолжающейся макроэкономической нестабильности. Фокус компании на управлении затратами, улучшенная гибкость баланса и способность возвращать капитал акционерам были названы ключевыми причинами позитивного прогноза.
Goldman Sachs видит потенциал роста на 24% до целевой цены в 22 доллара для Mattel, которая основана на мультипликаторе 12,0 к прогнозируемой прибыли на акцию на 2026 год. Продолжающаяся поддержка акций фирмой отражает уверенность в стратегии исполнения Mattel и ее позиции на рынке.
В других недавних новостях Mattel Inc. продемонстрировала устойчивость несмотря на сложную рыночную среду. Компания сообщила о скорректированной прибыли на акцию (EPS) в размере 1,14 доллара, превысив оценки аналитиков. Хотя компания испытала 3%-ное снижение общих валовых продаж, ей удалось компенсировать часть этих снижений ростом в других областях.
Mattel также повысила годовую цель по экономии затрат до примерно 75 млн долларов в рамках более широкой стратегии по достижению сокращения затрат на 200 млн долларов к 2026 году. Прогноз валовой маржи компании на год был скорректирован до 50%, что выше ранее прогнозируемого диапазона от 48,5% до 49%.
На 2024 год Mattel умерила свои ожидания по чистым продажам, прогнозируя, что они будут на уровне или немного ниже 5,44 млрд долларов, о которых сообщалось в прошлом году. Несмотря на это, Mattel сохраняет свой прогноз скорректированной прибыли на акцию на год в диапазоне от 1,35 до 1,45 доллара.
Аналитики BofA Securities, Citi и DA Davidson сохранили свои рейтинги "Покупать" для Mattel с целевыми ценами 28, 26 и 27 долларов соответственно. Эти недавние события отражают способность компании преодолевать рыночные вызовы и использовать операционную эффективность.
Выводы InvestingPro
Финансовое здоровье и рыночная позиция Mattel соответствуют оптимистичному прогнозу Goldman Sachs. Согласно данным InvestingPro, коэффициент P/E Mattel составляет 18,01, что предполагает относительно умеренную оценку по сравнению с ее доходами. Это дополнительно подтверждается низким коэффициентом PEG в 0,45, указывающим на то, что акции могут быть недооценены относительно перспектив роста компании.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Mattel имеет идеальный показатель Piotroski Score 9, сигнализирующий о сильной финансовой стабильности. Это согласуется с позитивным взглядом Goldman Sachs на гибкость баланса компании. Кроме того, агрессивный выкуп акций руководством и ожидание роста чистой прибыли в этом году укрепляют уверенность компании в своей финансовой траектории.
Рост EBITDA компании на 29,05% за последние двенадцать месяцев демонстрирует способность Mattel улучшать прибыльность, что соответствует акценту аналитика на управлении затратами. Хотя Mattel не выплачивает дивиденды, ее фокус на выкупе акций свидетельствует о приверженности возврату стоимости акционерам альтернативными способами.
Для инвесторов, стремящихся к более глубокому пониманию потенциала Mattel, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов, обеспечивающих более всесторонний анализ перспектив компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.