Deutsche Bank подтвердил рейтинг "Покупать" для акций Six Flags Entertainment (NYSE: FUN), сохранив целевую цену на уровне 58,00 долларов.
Аналитик ожидает "шумный квартал" для компании из-за сдвига календаря и корректировок рабочих дней в портфеле бывшего Cedar Fair.
В частности, в третьем квартале 2024 года будет на пять дней меньше в пиковый июньский период по сравнению с третьим кварталом 2023 года.
Аналитик также ожидает слабые тенденции посещаемости в бывших парках Six Flags после завершения слияния 1 июля 2024 года. Это включает влияние изменений политики, внедренных в портфеле бывшего Six Flags на момент слияния.
Несмотря на эти проблемы, аналитик предвидит положительные комментарии о четвертом квартале и тематических мероприятиях на Хэллоуин в обоих портфелях.
Хотя от руководства Six Flags не ожидается подробного прогноза на 2025 год, ожидаются обновления по синергии от слияния и ранним темпам продаж сезонных абонементов на 2025 год, включая новый супер-абонемент "All Park Passport".
Аналитик отметил, что настроения в отношении Six Flags остаются в основном негативными, с опасениями по поводу генерации свободного денежного потока в 2025 и 2026 годах и скептицизмом относительно способности компании улучшить показатели в бывших парках Six Flags.
Однако Deutsche Bank выразил уверенность в способности руководства увеличить скорректированную EBITDA по проформе более чем на 25% по оценке на 2026 год по сравнению с фактическими показателями 2023 года. Сроки этого роста между оценкой на 2025 год и оценкой на 2026 год остаются несколько неопределенными.
В других недавних новостях, Six Flags Entertainment Corporation сообщила о смешанных результатах за второй квартал 2024 года, получив 572 миллиона долларов чистой выручки и приняв 8,6 миллиона посетителей, что больше, чем в предыдущем году. Однако сегмент бывшего Six Flags показал снижение посещаемости и доходов. Компания также завершила слияние с Cedar Fair, L.P., позиционируя Six Flags как значительного игрока в индустрии региональных тематических парков.
Что касается аналитиков, Oppenheimer пересмотрел целевую цену акций Six Flags с 67 до 60 долларов, сохранив рейтинг "Превосходит рынок". Фирма сослалась на опасения по поводу возможного замедления потребительских расходов и неожиданного увеличения капитальных затрат.
Аналогично, Deutsche Bank снизил целевую цену с 65 до 58 долларов, но сохранил рейтинг "Покупать". Несмотря на эти пересмотры, JPMorgan сохранил рейтинг "Ниже рынка" для Six Flags, выразив обеспокоенность по поводу повышенных капитальных затрат и потенциального давления на цены.
В кадровых изменениях, Six Flags заключила новые трудовые соглашения с несколькими своими топ-менеджерами, детализируя компенсации, стимулы и условия выходных пособий. Соглашения были заключены после недавнего слияния компании и включают положения о выплате выходных пособий и льгот в случае принудительного увольнения.
Выводы InvestingPro
Поскольку Six Flags Entertainment (NYSE:FUN) проходит через сложный период, данные и советы InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к анализу Deutsche Bank. Рыночная капитализация компании составляет 3,95 миллиарда долларов, с коэффициентом P/E 22,2 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Этот относительно высокий мультипликатор прибыли соответствует совету InvestingPro, который предполагает, что акции "торгуются с высоким мультипликатором прибыли".
Несмотря на ожидаемый "шумный квартал", упомянутый аналитиком, Six Flags показала положительный рост выручки. Данные InvestingPro показывают рост выручки на 5,11% за последние двенадцать месяцев, с более впечатляющим квартальным ростом выручки на 14,1% во втором квартале 2024 года. Эта тенденция роста подтверждает еще один совет InvestingPro, указывающий, что "аналитики ожидают рост продаж в текущем году".
Показатели прибыльности компании также заслуживают внимания: валовая маржа прибыли составляет 44,92%, а маржа операционной прибыли - 20,67% за последние двенадцать месяцев. Эти цифры подтверждают совет InvestingPro о том, что Six Flags была "прибыльной за последние двенадцать месяцев".
Для инвесторов, рассматривающих акции Six Flags, стоит отметить, что InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании. Эти дополнительные советы могут быть особенно ценными, учитывая предстоящий отчет о прибылях, ожидаемый 6 ноября 2024 года, и текущие проблемы интеграции после недавнего слияния.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.