В четверг JPMorgan понизил рейтинг Seres Therapeutics (NASDAQ:MCRB) с "нейтрального" до "ниже рынка". Это решение последовало за детальной оценкой недавних бизнес-событий компании и ее будущих перспектив.
Понижение рейтинга связано со смешанным прогнозом относительно потенциала роста компании. Хотя приобретение Vowst компанией Nestlé Health Science рассматривается как положительный шаг, снимающий некоторое непосредственное финансовое давление путем продления денежного резерва Seres Therapeutics до четвертого квартала 2025 года и позволяющий погасить долговое обязательство перед Oaktree, опасения остаются.
Фирма отметила трудности в определении ближайших фундаментальных драйверов роста для акций. Это особенно связано с завершением второй когорты исследования SER-155 у пациентов, перенесших алло-ТГСК, и отсутствием четких катализаторов для программы.
Аналитик указал, что хотя краткосрочные финансовые проблемы компании смягчены, настроение в отношении акций остается сдержанным. Отсутствие немедленных, ясных драйверов роста является значительным фактором в понижении рейтинга. Заявление JPMorgan подчеркивает важность будущего дизайна исследований и руководства по следующим шагам для SER-155 как потенциальных возможностей для переоценки ценности программы и возможного принятия более конструктивного взгляда на акции.
Комментарий финансовой фирмы указывает, что общая сумма погашения долга перед Oaktree составила примерно 128 миллионов долларов, финансируемая авансовыми поступлениями от продажи Vowst. Этот стратегический шаг Seres Therapeutics обеспечил компании более стабильную финансовую основу в краткосрочной перспективе.
Несмотря на финансовое облегчение, предоставленное сделкой с Vowst, рынок ожидает дальнейших событий, которые могли бы потенциально возродить интерес инвесторов к Seres Therapeutics. Будущее направление программы SER-155 и ее влияние на траекторию роста компании будут внимательно отслеживаться.
В других недавних новостях, Seres Therapeutics стала предметом нескольких значительных событий. Акционеры выразили обеспокоенность решением компании отклонить предложение о поглощении от Nestlé S.A., ставя под сомнение продажу бизнеса VOWST.
Несмотря на финансовые трудности, компания получила одобрение на продажу своего подразделения VOWST компании Nestlé Health Science, сделка, как ожидается, скоро завершится. Этот шаг передаст полное владение бизнесом VOWST, включая первый одобренный FDA орально вводимый микробиомный терапевтический препарат.
Компания также сообщила о положительных данных из фазы 1b исследования SER-155, что привело к тому, что TD Cowen сохранил рейтинг "покупать" для акций компании. Несмотря на сообщенный чистый убыток в 32,9 миллиона долларов, ожидается, что продажа активов VOWST компании Nestle на сумму 155 миллионов долларов укрепит финансовое положение компании. Поступления от продажи будут использованы для погашения существующего долга и дальнейшего развития линейки живых биотерапевтических продуктов Seres. Это последние события от Seres Therapeutics.
Инсайты InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro рисуют сложную картину для Seres Therapeutics (NASDAQ:MCRB), что соответствует понижению рейтинга от JPMorgan. Рыночная капитализация компании составляет скромные 128,84 миллиона долларов, отражая осторожность инвесторов. Советы InvestingPro подчеркивают, что MCRB "быстро сжигает наличность" и "работает со значительной долговой нагрузкой", что подчеркивает важность недавней продажи Vowst в продлении денежного резерва компании.
Показатели акций были заметно слабыми, данные InvestingPro показывают снижение на 31,8% за последний месяц и падение на 41,32% за последние три месяца. Эта нисходящая тенденция поддерживает опасения JPMorgan об отсутствии ближайших драйверов роста. Кроме того, совет InvestingPro отмечает, что "движения цены акций довольно волатильны", что может способствовать неопределенности инвесторов.
Несмотря на эти проблемы, стоит отметить, что 4 аналитика пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период, согласно советам InvestingPro. Это может свидетельствовать о некотором оптимизме в отношении будущих перспектив компании, возможно, связанном с развитием таких программ, как SER-155.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшие инсайты о финансовом здоровье и рыночной позиции Seres Therapeutics.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.