В среду CFRA скорректировала свой прогноз по Starbucks Corporation (NASDAQ:SBUX), снизив целевую цену до 104 долларов со 108 долларов, сохранив при этом рейтинг "Покупать" для акций компании. Решение фирмы последовало за предварительными результатами Starbucks за четвертый финансовый квартал, которые показали снижение выручки и прибыли на акцию (EPS) в годовом исчислении. Компания сообщила о выручке в размере 9,10 млрд долларов, что на 3% меньше, чем в предыдущем году, и ниже консенсус-прогноза в 9,36 млрд долларов. GAAP EPS также снизилась на 25% в годовом исчислении до 0,80 долларов, не достигнув ожидаемых 1,03 долларов.
В США Starbucks зафиксировала падение сопоставимых продаж на 6%, с заметным снижением трафика на 10% по сравнению с предыдущими кварталами. Это снижение произошло несмотря на увеличение промо-акций в приложении и маркетинговых усилий. В Китае сопоставимые продажи компании упали на 14%. В ответ на эти результаты Starbucks приостановила свой финансовый прогноз на 2025 финансовый год, позволив новому назначенному генеральному директору Брайану Никколу провести стратегическую перезагрузку бизнеса.
Несмотря на эти неудачи, Starbucks продемонстрировала уверенность в долгосрочном здоровье бизнеса, увеличив квартальные дивиденды на 7%. CFRA рассматривает это предварительное объявление как конструктивную перекалибровку ожиданий и считает, что Starbucks установила низкую планку для будущих улучшений в клиентском опыте, ценностном предложении и эффективности магазинов. Однако CFRA признает, что ожидаемый поворот, вероятно, займет время и связан с присущими рисками.
Фирма скорректировала свою 12-месячную целевую цену для Starbucks до 104 долларов, что представляет собой мультипликатор 28 к прогнозируемой фирмой EPS на 2025 финансовый год в размере 3,71 долларов, которая была снижена с предыдущей оценки в 4,10 долларов. EPS на 2026 финансовый год прогнозируется на уровне 4,11 долларов. Эта новая цель сравнивается со средним пятилетним мультипликатором 30. Несмотря на сниженную целевую цену и предстоящие вызовы, CFRA сохраняет рейтинг "Покупать", что свидетельствует о продолжающейся уверенности в потенциале акций.
В других недавних новостях, Starbucks Corporation сообщила о снижении продаж и прибыли на акцию (EPS) в четвертом квартале, что не оправдало ожиданий как инвесторов, так и аналитиков. Кофейная компания сообщила о снижении продаж в четвертом квартале на 3,2% в годовом исчислении до 9,1 млрд долларов и снижении EPS на 24% до 0,80 долларов. Несмотря на эти цифры, Starbucks увеличила квартальные дивиденды до 0,61 долларов на акцию, что означает рост на 7,0% в годовом исчислении. На фоне продолжающегося перехода CEO компания приостановила свой прогноз на весь 2025 финансовый год, но расширяет свои глобальные исследования в области кофе, добавив две новые инновационные кофейные фермы в Гватемале и Коста-Рике.
Аналитики по-разному отреагировали на эти события. TD Cowen подтвердила рейтинг "Покупать" для Starbucks с неизменной целевой ценой в 110,00 долларов, выразив уверенность в более широких усилиях компании по возрождению под руководством нового CEO Брайана Никкола. UBS повысила целевую цену акций Starbucks до 95,00 долларов с предыдущей цели в 85,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Нейтрально" для акций. Guggenheim снизила целевую цену Starbucks с 95,00 до 93,00 долларов, в то время как Goldman Sachs подтвердил рейтинг "Покупать". Напротив, Citi снизила свою цель с 99 до 96 долларов.
Инсайты InvestingPro
В дополнение к анализу CFRA, недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст о финансовом положении Starbucks. Рыночная капитализация компании составляет 109,59 млрд долларов, отражая ее значительное присутствие в индустрии отелей, ресторанов и досуга. Коэффициент P/E Starbucks, равный 26,79, близко соответствует прогнозируемому CFRA мультипликатору 28, что предполагает, что текущая оценка рынка соответствует ожиданиям аналитиков.
Советы InvestingPro подчеркивают приверженность Starbucks к возврату средств акционерам, отмечая, что компания "повышала дивиденды 14 лет подряд" и "поддерживала выплаты дивидендов 15 лет подряд". Эта последовательная дивидендная политика, в сочетании с недавним 7% увеличением, упомянутым в статье, подчеркивает уверенность руководства в долгосрочных перспективах компании, несмотря на текущие проблемы.
Однако стоит отметить, что InvestingPro также указывает, что "7 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период", что соответствует разочаровывающим предварительным результатам и приостановленному прогнозу, обсуждаемым в статье. Это предполагает, что рынок может пересматривать ожидания в соответствии с анализом CFRA.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 10 дополнительных советов по Starbucks, обеспечивая более глубокое погружение в финансовое здоровье компании и ее положение на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.