В среду Wells Fargo скорректировал целевую цену акций East West Bancorp (NASDAQ: EWBC), повысив ее до 105,00 долларов с предыдущих 97,00 долларов. Фирма сохранила рейтинг "выше рынка" для акций банка.
Пересмотр последовал за отчетом East West Bancorp о прибыли на акцию (EPS) в размере 2,07 доллара, что превысило оценку аналитика на 0,05 доллара и консенсус на 0,02 доллара. Такие результаты были обусловлены более высокими, чем ожидалось, чистым процентным доходом (NII), комиссионными сборами и резервами.
Отчетный NII East West Bancorp показал значительный квартальный рост на 3,5%, что вдвое превысило оценку, благодаря улучшению чистой процентной маржи (NIM) и росту депозитов. Это привело к увеличению объема денежных средств и ценных бумаг.
Несмотря на небольшое квартальное снижение NIM на 3 базисных пункта, этот показатель превзошел прогнозируемое снижение на 4 базисных пункта, в основном из-за снижения стоимости фондирования. Проактивный подход руководства к снижению ставок по предыдущим специальным предложениям по депозитным сертификатам (CD), которые сейчас примерно на 100 базисных пунктов ниже ставок на четвертый квартал 2023 года и первый квартал 2024 года, сыграл роль в этих результатах.
Руководство банка проявило особую агрессивность в пересмотре ставок по CD. Ожидается значительный объем погашений CD: 8 млрд долларов в четвертом квартале 2025 года и первом квартале 2026 года, а также еще 4 млрд долларов во втором квартале 2026 года.
Этот стратегический пересмотр ставок, наряду с ростом баланса, подпитывает оптимизм руководства относительно NII в четвертом квартале, несмотря на то, что собственные модели Wells Fargo прогнозируют небольшое снижение.
В свете этих результатов Wells Fargo повысил прогнозы по EPS для East West Bancorp на 2024, 2025 и 2026 финансовые годы до 8,26, 8,53 и 9,75 долларов соответственно, по сравнению с предыдущими прогнозами в 8,14, 8,03 и 9,58 долларов.
Новая целевая цена акций в 105,00 долларов основана на коэффициенте 12,3 к прогнозу EPS на 2025 финансовый год. Эта корректировка отражает сильные квартальные результаты банка и позитивный прогноз, предоставленный его руководством.
Среди других недавних новостей, East West Bancorp превзошел ожидания по прибыли и выручке за третий квартал. Компания сообщила о чистой прибыли в размере 299 млн долларов, или 2,14 доллара на разводненную акцию, что превысило консенсус-прогноз аналитиков в 2,06 доллара на акцию.
Выручка составила 657 млн долларов, превзойдя ожидания в 642,2 млн долларов. По сравнению с аналогичным кварталом предыдущего года выручка выросла на 3%, с ростом как чистого процентного дохода, так и комиссионных доходов.
После этих событий аналитик Citi обновил финансовый прогноз для East West Bancorp, повысив целевую цену с 103,00 до 109,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "покупать" для акций компании.
Аналитик ожидает, что сила чувствительного к активам баланса East West Bancorp поддержит чистую процентную маржу на текущих уровнях. Это часть недавних тенденций в деятельности компании, включая рост балансовой стоимости на акцию на 6% за квартал и на 19% за год до 55,30 долларов.
Аналитика InvestingPro
Недавние результаты East West Bancorp и позитивный прогноз Wells Fargo дополнительно подтверждаются данными InvestingPro в реальном времени. Рыночная капитализация банка составляет 12,53 млрд долларов, при коэффициенте P/E 11,51, что указывает на потенциально привлекательную оценку относительно его прибыли. Это согласуется с повышенной целевой ценой и рейтингом "выше рынка" от Wells Fargo.
Советы InvestingPro подчеркивают сильную дивидендную историю East West Bancorp, который повышал дивиденды в течение 6 лет подряд и поддерживал выплаты на протяжении 26 лет. Эта стабильность роста дивидендов в сочетании с текущей дивидендной доходностью в 2,43% подчеркивает финансовую стабильность банка и его приверженность доходности для акционеров.
Прибыльность банка очевидна из впечатляющей маржи операционной прибыли в 65,05% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Эта устойчивая маржа поддерживает позитивные пересмотры EPS от Wells Fargo и свидетельствует о том, что East West Bancorp эффективно управляет своей деятельностью.
Инвесторы, ищущие более комплексный анализ, могут получить доступ к дополнительным советам InvestingPro, где доступно еще 8 советов на платформе для дальнейшего информирования инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.