В среду финансовая компания Baird скорректировала свой прогноз по акциям Texas Instruments (NASDAQ:TXN), снизив целевую цену акций компании с 200,00 до 175,00 долларов. Несмотря на это изменение, фирма сохранила нейтральный рейтинг акций.
Решение о пересмотре целевой цены в сторону понижения связано с наблюдениями за показателями полупроводниковой отрасли. Анализ Baird показывает, что хотя Texas Instruments сообщила о последовательном росте выручки во всех конечных рынках, кроме промышленного, это не следует рассматривать как признак циклического восстановления.
Вместо этого фирма полагает, что эти улучшения в большей степени отражают приведение поставок в соответствие с фактическим конечным спросом после периода значительного недопоставок.
Baird отметила несколько факторов, способствующих осторожному прогнозу в отношении Texas Instruments. Сообщается, что запасы в цепочке поставок очень высоки, и есть признаки того, что реальный конечный спрос может снижаться.
Более того, поскольку внутренние запасы приближаются к рекордно высоким уровням, производители оригинального оборудования (OEM) начинают требовать снижения цен на продукцию, запланированную на 2025 год. Эти элементы в сочетании со структурным избытком предложения, который, как ожидается, сохранится до 2025 года, привели к тому, что прогнозы Baird для Texas Instruments оказались ниже консенсуса.
Комментарии фирмы отражают озабоченность по поводу устойчивости недавних тенденций роста, наблюдаемых в полупроводниковой отрасли. Позиция Baird остается нейтральной, что указывает на выжидательный подход к Texas Instruments, поскольку рынок продолжает ориентироваться в этих сложных условиях.
В других недавних новостях Texas Instruments находилась в центре внимания, поскольку несколько аналитических фирм представили свои взгляды на финансовые показатели компании. Goldman Sachs сохранил рейтинг "Продавать" для Texas Instruments с целевой ценой 190 долларов, несмотря на сильные показатели выручки компании в автомобильном секторе в третьем квартале, особенно в Китае.
С другой стороны, Evercore ISI повысила целевую цену акций до 298 долларов с 268 долларов, ожидая сильной выручки в четвертом квартале в размере 4,1 миллиарда долларов, что превышает собственный прогнозный диапазон Texas Instruments.
Прогноз компании по выручке на четвертый квартал предполагает снижение на 7% по сравнению с предыдущим кварталом в среднем значении, что соответствует историческим сезонным тенденциям. Однако Texas Instruments прогнозирует, что выручка в четвертом квартале будет ниже оценок аналитиков из-за накопления запасов.
Mizuho отреагировала на эти события, повысив целевую цену Texas Instruments до 200 долларов со 190 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг.
Bernstein SocGen Group выразила обеспокоенность по поводу показателей компании в четвертом квартале и потенциальной переоценки рынком прогнозных финансовых показателей, сохранив рейтинг "Ниже рынка".
В противоположность этому, Rosenblatt сохранил рейтинг "Покупать", ожидая, что Texas Instruments оправдает ожидания третьего квартала на 2024 год и покажет последовательный рост в четвертом квартале. Это последние события, касающиеся Texas Instruments.
Аналитика InvestingPro
Хотя Baird снизила целевую цену для Texas Instruments (NASDAQ:TXN), недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения компании. Несмотря на осторожный прогноз, TXN сохраняет сильное присутствие на рынке со значительной рыночной капитализацией в 177,1 миллиарда долларов. Коэффициент P/E компании, равный 33,56, предполагает, что инвесторы по-прежнему готовы платить премию за ее акции, что соответствует нейтральной позиции Baird.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Texas Instruments повышала дивиденды 21 год подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров даже в сложных рыночных условиях. Эта последовательность в росте дивидендов может быть привлекательной для инвесторов, ищущих стабильный доход, особенно учитывая текущие отраслевые трудности, упомянутые в анализе Baird.
Более того, выручка TXN за последние двенадцать месяцев составляет 16,09 миллиарда долларов, а валовая маржа прибыли - 59,36%. Эти цифры указывают на то, что, несмотря на опасения по поводу конечного спроса и уровня запасов, компания сохраняет прочную финансовую основу.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов, которые могут предоставить более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции Texas Instruments.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.