В среду TD Cowen сохранил рейтинг "держать" для акций McCormick & Company (NYSE:MKC) с неизменной целевой ценой в 86,00 долларов. Фирма отметила недавний День инвестора McCormick, проведенный в новой штаб-квартире компании, где была представлена перспектива роста до 2028 финансового года. Примечательно, что этот прогноз не включал обычное ожидание 2% роста за счет приобретений, вместо этого фокусируясь на прогнозах органического роста.
В ходе Дня инвестора McCormick изложила стратегию достижения 4% органического роста к 2026 финансовому году, по сравнению со скромным 1% в 2024 финансовом году. Решение компании сместить стратегию роста от опоры на приобретения было воспринято как значительный шаг, подчеркивающий приверженность компании органическому развитию.
Однако TD Cowen выразил скептицизм относительно способности McCormick достичь этих целей роста. Фирма указала на текущую слабость китайского рынка, которая может создать проблемы для планов международной экспансии McCormick. Кроме того, фирма отметила, что снижение ценовой власти может затруднить достижение желаемых показателей роста для McCormick.
Комментарии аналитика отражают озабоченность по поводу осуществимости амбициозной траектории роста McCormick. Фокус компании на органическом росте приходится на время, когда внешние рыночные факторы, такие как показатели китайского рынка, могут повлиять на ее успех.
Стратегия и перспективы McCormick, представленные в ходе Дня инвестора, указывают на изменение подхода компании к росту. Однако реализация этой стратегии и ее эффективность перед лицом рыночных вызовов еще предстоит увидеть, как указывает осторожная позиция TD Cowen.
В других недавних новостях, результаты McCormick & Company по прибыли и выручке за третий квартал превзошли ожидания аналитиков.
Компания сообщила о росте скорректированной операционной прибыли на 15% до 288 миллионов долларов в годовом исчислении, при этом скорректированная прибыль на акцию достигла 0,83 доллара, превысив консенсус-прогноз в 0,67 доллара. В результате McCormick обновила свой прогноз на весь 2024 финансовый год, добавив 0,05 доллара для учета дискретной налоговой выгоды.
Несмотря на положительные показатели прибыли, Jefferies и HSBC сохранили рейтинг "держать" для акций McCormick, при этом Jefferies снизила целевую цену до 85 долларов. Однако BofA Securities повысила целевую цену акций компании и сохранила рейтинг "покупать", ссылаясь на сильные результаты третьего квартала и улучшенные перспективы.
McCormick также ожидает органического роста продаж на 2-3% в 2025 финансовом году, что соответствует консенсус-прогнозам. Долгосрочные цели роста компании остаются неизменными и поддерживаются ожидаемым расширением маржи в сегменте Flavor Solutions, а также потенциальным ростом за счет слияний и поглощений.
Однако Goldman Sachs подтвердил рейтинг "продавать" для McCormick, несмотря на сильный отчет о прибыли компании. Прогноз McCormick на весь 2024 финансовый год был обновлен с небольшим повышением прогноза скорректированной прибыли на акцию до диапазона 2,85-2,90 доллара. McCormick планирует сосредоточиться на стратегических инвестициях, особенно в цифровую трансформацию, маркетинг бренда и инновации для обеспечения долгосрочного роста.
Аналитика InvestingPro
Недавняя презентация McCormick в День инвестора и анализ TD Cowen можно дополнительно контекстуализировать с помощью данных в реальном времени от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 21,15 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии специй и ароматизаторов. Коэффициент P/E McCormick равный 26,43 предполагает, что инвесторы готовы платить премию за ее акции, возможно, основываясь на ожиданиях будущего роста.
Советы InvestingPro подчеркивают сильную историю дивидендов McCormick, которая повышала дивиденды в течение 38 лет подряд и поддерживала выплаты в течение 54 лет. Эта история соответствует фокусу компании на устойчивом росте и доходности для акционеров.
Однако стоит отметить, что 11 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период, что может отражать проблемы, упомянутые TD Cowen, такие как слабость китайского рынка и снижение ценовой власти.
Рост выручки компании на 1,11% за последние двенадцать месяцев подтверждает наблюдение TD Cowen о скромном росте в 2024 финансовом году. Амбициозная цель McCormick достичь 4% органического роста к 2026 финансовому году потребует значительного улучшения от текущих показателей эффективности.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику, которые могут обеспечить более глубокое понимание финансового положения и перспектив роста McCormick.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.