В среду Canaccord Genuity пересмотрела свою позицию по акциям Enphase Energy (NASDAQ:ENPH), изменив рейтинг с "покупать" на "держать". Фирма также снизила целевую цену акций до 95 долларов с предыдущих 140 долларов.
Понижение рейтинга последовало за финансовыми результатами Enphase за третий квартал, которые показали выручку примерно в 380,9 млн долларов, что на 30,9% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и скорректированную прибыль на акцию в 0,63 доллара, что на 38,3% меньше, чем за тот же период прошлого года. Эти показатели оказались примерно на 3% и 10% ниже оценок Canaccord Genuity соответственно.
Несмотря на восстановление рынка солнечной энергетики США после минимумов первого квартала, общие показатели Enphase были признаны неудовлетворительными, не достигнув собственного прогноза компании по выручке примерно на 10 млн долларов. По сравнению с предыдущим кварталом выручка выросла на 26%, в основном за счет 43% улучшения на рынке микроинверторов в США, что объясняется увеличением поставок дистрибьюторам по мере нормализации объемов каналов в Соединенных Штатах.
Однако выручка в Европе последовательно снизилась на 15%, а общие продажи продукции упали на 34% на фоне продолжающихся проблем со спросом в Германии и Нидерландах.
В отчете за третий квартал также были представлены данные о валовой марже Enphase, которая выросла на 160 базисных пунктов по сравнению с предыдущим кварталом до 46,8%, превысив среднее значение прогноза руководства в 46,5%.
Компания сообщила о поставке около 1,7 млн микроинверторов, из которых 1,2 млн были произведены на контрактных производственных мощностях в США. Эта цифра почти вдвое превышает количество микроинверторов, произведенных в США по сравнению с предыдущим кварталом.
В Калифорнии, основном рынке Enphase, продажи микроинверторов последовательно выросли на 6%, что указывает на стабилизацию в регионе. Что еще более примечательно, продажи в штатах за пределами Калифорнии выросли на 14%, что свидетельствует о более широком восстановлении рынка США.
Несмотря на эти положительные признаки в отдельных областях, общее недостижение ожидаемых показателей выручки и прибыли привело к понижению рейтинга и корректировке целевой цены со стороны Canaccord Genuity.
В других недавних новостях результаты третьего квартала Enphase Energy и прогноз на четвертый квартал стали центром внимания аналитиков. RBC Capital Markets снизила целевую цену для Enphase Energy со 100 до 85 долларов, сохранив рейтинг "соответствует сектору". Это корректировка произошла в ответ на результаты третьего квартала, которые не оправдали ожиданий, с прибылью на акцию в 0,65 доллара и выручкой в 380,9 млн долларов.
Прогноз на четвертый квартал также ниже ожидаемого, с предполагаемой выручкой от 360 до 400 млн долларов. Компания сталкивается с проблемами спроса в Европе и снижением поставок аккумуляторов.
Аналогично, Evercore ISI пересмотрела целевую цену для Enphase Energy с 133,00 до 125,00 долларов, подтвердив рейтинг "превосходит рынок". Фирма признает проблемы компании на европейском рынке, но также отмечает признаки восстановления на рынке США. Разнообразные продуктовые предложения Enphase Energy, включая аккумулятор IQ третьего поколения и программное обеспечение для управления энергией, рассматриваются как ключевые факторы в ее стратегии роста.
Это недавние события, отражающие сочетание улучшающихся условий на рынке США и сохраняющихся трудностей в Европе. Несмотря на эти проблемы, Enphase Energy продолжает ориентироваться в текущих рыночных условиях с помощью стратегических инициатив, и ее заказы на четвертый квартал выглядят многообещающе, превышая 85% прогнозируемой средней точки выручки в 380 млн долларов.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro проливают дополнительный свет на финансовое положение Enphase Energy и рыночные показатели. Рыночная капитализация компании составляет 12,49 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе солнечной энергетики. Однако коэффициент P/E Enphase в 96,67 указывает на то, что акции торгуются с высоким мультипликатором прибыли, что согласуется с недавним понижением рейтинга от Canaccord Genuity.
Советы InvestingPro подчеркивают, что движения цены акций Enphase были довольно волатильными, и акции показали плохие результаты за последний месяц. Эта волатильность очевидна в снижении общей доходности цены за 1 месяц на 21,17%. Эти наблюдения подтверждают проблемы, упомянутые в статье, особенно проблемы со спросом на европейских рынках и общее недостижение показателей выручки.
На положительной ноте, данные InvestingPro показывают, что Enphase работает с умеренным уровнем долга, и ее ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о стабильном финансовом положении, несмотря на текущие рыночные трудности. Эта финансовая стабильность может быть решающей, поскольку компания преодолевает текущие рыночные проблемы, описанные в статье.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 16 дополнительных советов по Enphase Energy, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее рыночной позиции.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.