В среду финансовая компания Stephens скорректировала целевую цену акций BOK Financial (NASDAQ: BOKF), снизив ее со 116 до 114 долларов, сохранив при этом рейтинг "Равный вес" для этих акций. Корректировка последовала за результатами компании за третий квартал 2024 года, которые показали высокий чистый процентный доход (NII), комиссионные на уровне ожиданий и более низкие расходы на резервы по кредитным убыткам, что способствовало превышению прибыли на акцию (EPS) консенсус-прогнозов.
Несмотря на положительные аспекты квартального отчета, аналитики отметили сокращение кредитных остатков, объяснив это снижением уровня использования кредитных линий коммерческими, промышленными и энергетическими клиентами. Однако ожидается улучшение этих тенденций в 2025 году. Пересмотренный прогноз на 2024 год предполагает улучшение краткосрочных тенденций для NII и чистой процентной маржи (NIM), хотя это компенсируется прогнозами более слабого комиссионного дохода.
Обновленный прогноз фирмы предполагает рост доходов до создания резервов (PPNR) на уровне середины однозначных чисел в 2025 и 2026 годах. Этот прогноз основан на убеждении, что BOK Financial хорошо подготовлена для достижения положительного операционного рычага при условии стабильной макроэкономической среды и постепенного снижения процентных ставок.
Новая целевая цена в 114 долларов основана на 13-кратном прогнозе EPS фирмы на 2026 год и 1,5-кратной балансовой стоимости на акцию за последние 12 месяцев (TBVPS). Несмотря на небольшое снижение целевой цены, Stephens сохраняет рейтинг "Равный вес" для акций BOK Financial, что указывает на нейтральную позицию относительно краткосрочных показателей акций.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу BOK Financial (NASDAQ: BOKF) от Stephens, недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительную информацию о финансовом состоянии компании и ее рыночных показателях. За последние двенадцать месяцев, заканчивающихся третьим кварталом 2024 года, BOKF сообщила о выручке в размере 2 004,87 млн долларов с операционной маржой в 35,25%. Эта высокая маржа соответствует сильному чистому процентному доходу, отмеченному в квартальных результатах.
Советы InvestingPro подчеркивают, что BOKF выплачивает дивиденды на протяжении 20 лет подряд и повышает их в течение 10 лет подряд. Эта стабильная история выплаты дивидендов подтверждает финансовую устойчивость компании, что может быть обнадеживающим для инвесторов в свете ожидаемого снижения комиссионных доходов, упомянутого в статье.
Коэффициент P/E (скорректированный) компании составляет 13,86, что указывает на относительно привлекательную оценку по сравнению с более широким рынком. Этот показатель оценки в сочетании с ожиданиями аналитиков о прибыльности в этом году, как указано в другом совете InvestingPro, подтверждает рейтинг "Равный вес", сохраненный Stephens.
Стоит отметить, что BOKF показала впечатляющую общую доходность по цене в 52,55% за последний год, значительно превзойдя многих своих конкурентов. Эти сильные показатели соответствуют позитивному прогнозу фирмы относительно потенциала BOK Financial по достижению положительного операционного рычага в ближайшие годы.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и показатели, которые могут предоставить более глубокое понимание финансового положения BOKF и перспектив на будущее.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.