Финансово-исследовательская компания CFRA повысила целевую цену акций SAP AG (NYSE: SAP) до 259 долларов с прежних 232 долларов. Фирма сохранила рейтинг "Покупать" для этих акций. Пересмотр связан с повышением коэффициента цена/прибыль (P/E) до 34,1 от ожидаемой прибыли на акцию (EPS) на 2026 год, что выше исторического среднего значения из-за перспектив роста SAP.
SAP AG сообщила о прибыли на акцию (EPS) за третий квартал в размере 1,23 евро, что превысило консенсус-прогноз в 1,21 евро. Этот результат был достигнут, несмотря на то, что EPS оказалась ниже 1,45 евро, зафиксированных в том же квартале предыдущего года. Продажи компании выросли на 9%, что немного превысило ожидания. Этот рост продаж был обусловлен значительным увеличением облачного бизнеса на 25%, хотя частично был компенсирован снижением на 5% в сфере лицензий на программное обеспечение и поддержки, а также падением на 2% в сфере услуг.
Фирма отметила операционное исполнение SAP и улучшение видимости на рынке, отметив 25-процентный рост облачного портфеля заказов, который корректируется до 29-процентного роста при постоянной валюте (CC). Кроме того, продажи облачных ERP-систем значительно выросли на 34%, или 36% в CC.
Аналитик CFRA положительно оценил достижения SAP в области искусственного интеллекта (ИИ), включая крупномасштабные сделки, при этом 30% облачных заказов теперь включают возможности ИИ. Более 60% облачных заказов оцениваются в более чем 5 миллионов евро. Также была отмечена инновация, связанная с Joule, цифровым копилотом SAP. Ожидается, что Joule вскоре будет взаимодействовать с другими ИИ-агентами, улучшая предложения компании.
Прогнозируемый доход SAP теперь составляет 86% от продаж, что рассматривается как положительный показатель финансовой стабильности компании. Компания также постепенно повысила прогноз по облачным продажам, прибыли и свободному денежному потоку (FCF) на 2024 год, и аналитик предвидит потенциальный рост маржи и консенсус-прогнозов на 2025-2027 годы.
SAP AG сообщила о высоких показателях в третьем квартале, обусловленных 27-процентным ростом облачной выручки, достигшей 4,35 миллиарда евро (4,71 миллиарда долларов). Примечательно, что продажи Cloud ERP Suite выросли на 36%, что значительно способствовало этому росту. Операционная прибыль компании также показала существенный рост на 28% до 2,24 миллиарда евро, превзойдя рыночные ожидания.
Недавние события также включают приобретение WalkMe, которое, как ожидается, улучшит предложения SAP по трансформации бизнеса. В свете сильных результатов SAP пересмотрела целевые показатели годовой выручки от облачных и программных продуктов, теперь ожидая от 29,5 до 29,8 миллиарда евро. Компания также скорректировала прогноз операционной прибыли на 2024 год до 7,8 миллиарда евро. Эти обновления отражают продолжающуюся положительную тенденцию в финансовых показателях SAP.
Аналитика InvestingPro
Сильные показатели SAP и позитивный прогноз отражены в недавних данных и советах InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 271,14 миллиарда долларов, подчеркивая ее позицию как ведущего игрока в индустрии программного обеспечения. Рост выручки SAP на 6,57% за последние двенадцать месяцев и на 9,76% в последнем квартале соответствует упомянутому в статье увеличению продаж и значительному росту облачного бизнеса.
Советы InvestingPro подчеркивают, что SAP выплачивает дивиденды на протяжении 33 лет подряд, демонстрируя финансовую стабильность и приверженность доходам акционеров. Эта последовательность подтверждает упомянутый в статье прогнозируемый доход SAP, составляющий 86% от продаж. Кроме того, совет, указывающий на высокую доходность SAP за последний год, подтверждается впечатляющей общей доходностью в 77,17% за год.
Текущая торговля акций вблизи 52-недельного максимума и существенный рост цены за последние шесть месяцев (доходность 29,96%) отражают позитивное восприятие рынком достижений SAP в области ИИ и улучшенных финансовых перспектив, о которых говорится в статье. Инвесторы, ищущие более комплексный анализ, могут получить доступ к 12 дополнительным советам InvestingPro для SAP, предоставляющим более глубокое понимание показателей и потенциала компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.