Во вторник CFRA скорректировала финансовый прогноз для Kimberly Clark (NYSE:KMB), повысив целевую цену до 151 доллара с предыдущих 138 долларов, сохранив при этом рейтинг "Держать" для акций компании. Новая целевая цена отражает оценку в 19,75 раз прогнозируемой прибыли на акцию (EPS) компании на 2025 год в размере 7,66 доллара, что на 0,32 доллара выше предыдущих оценок. Прогноз EPS на 2024 год также был повышен на 0,13 доллара до 7,41 доллара, что соответствует среднему пятилетнему форвардному соотношению цены к прибыли (P/E).
Аналитик отметил, что скорректированная прибыль на акцию Kimberly Clark за третий квартал составила 1,83 доллара, что на 4,9% выше показателя прошлого года и превысило ожидания на 0,12 доллара. Однако выручка снизилась на 3,5% в годовом исчислении до 4,9 млрд долларов, что примерно на 2% ниже консенсус-прогноза. Органический рост замедлился до 1%, в основном за счет изменений в ценообразовании и ассортименте продукции. Снижение объемов было связано с ослаблением спроса в профессиональных каналах Северной Америки и падением поставок продукции под частными марками, что усугубилось сокращением запасов ритейлеров и задержками в доставке.
Несмотря на эти трудности, Kimberly Clark сообщила об увеличении доли рынка по сравнению с предыдущим годом. Стратегические инициативы компании привели к расширению скорректированной валовой маржи на 80 базисных пунктов до 36,7%, что поддержало увеличение расходов на рекламу на 60 базисных пунктов. Скорректированная маржа EBIT значительно улучшилась, показав рост на 130 базисных пунктов в годовом исчислении до 16,3%.
Столкнувшись с трудностями в объемах продаж, Kimberly Clark пересмотрела свой прогноз по органическому росту до 3,5% с предыдущего прогноза роста в середине однозначного диапазона. Тем не менее, компания сохранила свои ожидания по росту EPS в середине десятых процентов в постоянной валюте. CFRA полагает, что продолжающаяся реорганизация Kimberly Clark, направленная на стимулирование роста и оптимизацию маржи, может помочь смягчить некоторые последствия текущего ослабления потребительского спроса.
Среди других недавних новостей, Kimberly-Clark (NYSE:KMB) Corporation отчиталась о результатах за третий квартал 2024 года, при этом прибыль превысила оценки, но выручка не оправдала ожиданий.
Компания сообщила о скорректированной прибыли на акцию в размере 1,83 доллара, что превысило консенсус-прогноз аналитиков в 1,70 доллара, однако выручка в 5 млрд долларов оказалась ниже прогнозируемых 5,06 млрд долларов. Чистые продажи снизились на 4% по сравнению с предыдущим годом под влиянием негативного влияния курсовых разниц и продажи бизнеса по производству средств индивидуальной защиты K-C Professional.
Kimberly-Clark также скорректировала свой прогноз по органическому росту продаж на весь год, теперь ожидая рост на уровне 3-4%, что ниже предыдущего прогноза роста в середине однозначного диапазона. Эта корректировка связана с выявленными трудностями из-за изменений в уровнях запасов розничных продавцов. Несмотря на эти изменения, компания сохранила свой прогноз по росту скорректированной операционной прибыли и скорректированной прибыли на акцию в середине-высоких десятых процентов в постоянной валюте.
Генеральный директор Майк Хсу подчеркнул сильное исполнение во всем бизнесе, приписывая органический рост выручки и прибыли увеличению доли рынка и повышению производительности. Компания также отметила расширение скорректированной валовой маржи на 90 базисных пунктов в годовом исчислении до 36,7% благодаря значительному росту производительности.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу CFRA, данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст для финансового положения Kimberly Clark. Коэффициент P/E компании составляет 20,43, а скорректированный P/E за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года - 18,67. Это тесно соответствует модели оценки CFRA, которая использует мультипликатор 19,75 к прогнозируемой прибыли на 2025 год.
Выручка Kimberly Clark за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 20,28 млрд долларов, с небольшим снижением на 0,32% за этот период. Эти данные подтверждают упомянутые в статье недавние проблемы с выручкой, включая падение на 3,5% в годовом исчислении в третьем квартале.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что Kimberly Clark "повышает дивиденды 51 год подряд", что подчеркивает приверженность компании к возврату средств акционерам, несмотря на колебания рынка. Этот последовательный рост дивидендов может обеспечить некоторую уверенность инвесторам в свете текущих трудностей с объемами продаж и пересмотренного прогноза по органическому росту, упомянутых в статье.
Другой релевантный совет InvestingPro отмечает, что акции "обычно торгуются с низкой волатильностью цен", что может быть привлекательным для инвесторов, ищущих стабильности в неопределенных рыночных условиях. Эта характеристика может помочь объяснить, почему CFRA сохраняет рейтинг "Держать", несмотря на проблемы, обозначенные в статье.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе финансов и рыночной позиции Kimberly Clark, InvestingPro предлагает 10 дополнительных советов, предоставляя комплексный взгляд на сильные стороны компании и потенциальные риски.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.