В понедельник JMP Securities скорректировала целевую цену акций Travelers Companies Inc (NYSE:TRV), повысив ее до 273,00 долларов с предыдущих 245,00 долларов. Фирма сохранила рейтинг "Соответствует рынку" для акций страхового гиганта. Пересмотр последовал за отчетом Travelers о доходах за третий квартал и последующей телефонной конференцией по итогам 2024 финансового года.
Аналитик JMP Securities пересмотрел прогноз прибыли на акцию (EPS) Travelers на 2024, 2025 и 2026 годы. Новые прогнозы EPS составляют 18,85 долларов на 2024 год, что выше предыдущей оценки в 17,30 долларов. На 2025 год прогноз EPS теперь установлен на уровне 21,85 долларов, что выше предыдущего показателя в 20,40 долларов, а на 2026 год показатель был скорректирован до 24,00 долларов с 22,80 долларов. Этот пересмотр учитывает результаты деятельности компании в третьем квартале 2024 года, которые превзошли ожидания JMP Securities.
Решение аналитика повысить прогнозы EPS и целевую цену основано на нескольких факторах. К ним относятся более низкие коэффициенты базовых убытков и более крупные высвобождения резервов, что частично компенсируется ожиданием более высоких расходов в ближайшие годы. Эти корректировки отражают финансовые результаты компании и ожидания аналитика относительно будущих показателей Travelers.
JMP Securities считает, что текущая рыночная оценка Travelers справедливо отражает сильные стороны компании в андеррайтинге и потенциал роста. Прогноз фирмы предполагает, что финансовое здоровье и стратегическое позиционирование страховой компании адекватно оценены рынком.
Обновленная целевая цена в 273 доллара представляет собой мультипликатор 12,5 к прогнозируемой фирмой прибыли на акцию Travelers на 2025 год. Этот показатель оценки является стандартным подходом, используемым аналитиками для определения справедливой стоимости акций компании на основе ожидаемой будущей прибыли.
Несмотря на убытки в размере 939 миллионов долларов до налогообложения из-за урагана Хелен, Travelers достигла базовой рентабельности собственного капитала в 16,6% и зафиксировала рекордные чистые заработанные премии в размере 10,7 миллиардов долларов, что на 10% больше по сравнению с предыдущим годом. Компания также ожидает высокий инвестиционный доход в четвертом квартале 2024 года и в 2025 году, прогнозируя прибыль примерно в 2,9 миллиарда долларов на 2025 год.
Однако Travelers сообщила о небольшом снижении общей премии по новому бизнесу в автостраховании и преднамеренном снижении премии по новому бизнесу в страховании жилья, особенно в зонах высокого риска.
Аналитика InvestingPro
Travelers Companies Inc (NYSE:TRV) продолжает демонстрировать сильные финансовые показатели, что соответствует позитивному прогнозу JMP Securities. Согласно данным InvestingPro, рост выручки компании на 13,15% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года подтверждает оптимистичные прогнозы аналитика по EPS. Кроме того, коэффициент P/E Travelers, равный 13,11, предполагает, что акции могут быть недооценены относительно потенциала прибыли, что может оправдывать повышенную целевую цену.
Советы InvestingPro подчеркивают стабильный рост дивидендов Travelers, которая повышала дивиденды на протяжении 19 лет подряд. Эта история доходности для акционеров дополняет сильную финансовую позицию компании и может способствовать уверенности инвесторов. Более того, совет, указывающий на то, что Travelers торгуется с низким коэффициентом P/E относительно краткосрочного роста прибыли, согласуется с решением JMP Securities повысить прогнозы EPS и целевую цену.
Для инвесторов, стремящихся глубже понять финансовое здоровье и рыночную позицию Travelers, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов, предоставляя комплексный анализ сильных сторон компании и потенциальных рисков.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.