В понедельник Barclays скорректировал свой прогноз по акциям Western Alliance Bancorporation (NYSE:WAL), снизив целевую цену до 105 долларов с предыдущих 110 долларов, при этом сохранив рейтинг "выше рынка" для акций. Корректировка произошла после недавнего отчета компании о прибыли, который оказался ниже как консенсус-прогноза, так и ожиданий Barclays.
Western Alliance сообщил об операционных результатах в размере 1,81 доллара на акцию, что на 0,25 доллара ниже консенсус-прогноза и на 0,11 доллара ниже оценки Barclays. Это отставание было связано со значительно более высокими расходами, связанными с процентной ставкой по кредитам (ECR), несмотря на рост депозитов. Совокупное влияние чистого процентного дохода (NII) и расходов на ECR негативно отразилось на модели Barclays на 0,15 доллара.
Однако банк отметил некоторые положительные моменты: основной комиссионный доход превысил ожидания, что принесло выгоду в 0,06 доллара к оценкам Barclays. С другой стороны, расходы, не связанные с ECR, также выросли, что привело к снижению оценок на 0,08 доллара, в основном из-за увеличения заработной платы и затрат на данные.
Barclays отметил, что руководство подчеркнуло во время телефонной конференции, что ожидается рост чистого процентного дохода за вычетом ECR в будущем. Это ожидается в результате роста баланса и снижения ставок ECR. Учитывая эти факторы и последние рекомендации, Barclays пересмотрел свои оценки прибыли на акцию для Western Alliance до 7,19, 9,25 и 11,51 долларов на 2024, 2025 и 2026 финансовые годы соответственно, что ниже предыдущих оценок в 7,31, 9,77 и 12,73 доллара.
Новая целевая цена в 105 долларов, установленная Barclays, отражает эти обновленные прогнозы прибыли и недавние показатели Western Alliance Bancorporation.
В других недавних новостях, Western Alliance Bancorporation сообщил о сильных результатах за третий квартал. Прибыль на акцию (EPS) банка составила 1,80 доллара, сопровождаясь значительным ростом депозитов на 1,8 миллиарда долларов и ростом кредитов на 916 миллионов долларов.
Несмотря на небольшое сжатие чистой процентной маржи, наблюдался 25-процентный рост чистого процентного дохода. Кроме того, банк отметил значительный рост депозитов по ипотечным кредитам, что способствовало увеличению прибыли и укреплению отношений с клиентами.
Что касается будущих событий, банк ожидает рост кредитов в четвертом квартале примерно на 1,25 миллиарда долларов, при этом прогнозируется снижение депозитов на 2 миллиарда долларов из-за сезонных оттоков. Руководство также ожидает снижение чистого процентного дохода на 3% в следующем квартале, в то время как непроцентный доход, по прогнозам, увеличится на 8-12%.
Наконец, стратегический фокус Western Alliance Bancorporation на диверсификации кредитного портфеля и поддержании прочных отношений с клиентами позиционирует его благоприятно на будущее. С четкими ориентирами на предстоящие кварталы и акцентом на качество активов и управление капиталом, банк продолжает успешно ориентироваться в финансовом ландшафте.
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые показатели и рыночная позиция Western Alliance Bancorporation предоставляют дополнительный контекст к анализу Barclays. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация компании составляет 9,33 миллиарда долларов, а коэффициент P/E равен 14,51, что указывает на относительно умеренную оценку по сравнению с ее прибылью.
Несмотря на то, что прибыль оказалась ниже ожиданий, как отмечено в статье, WAL продемонстрировал сильные финансовые показатели в нескольких областях. Рост выручки компании на 12,72% за последние двенадцать месяцев и впечатляющая маржа операционной прибыли в 39,17% свидетельствуют о высокой операционной эффективности. Эти цифры соответствуют совету InvestingPro о том, что WAL был прибыльным за последние двенадцать месяцев.
Примечательно, что WAL показал замечательную динамику акций, с общей доходностью 107,57% за последний год и 50,49% за последние шесть месяцев. Это соответствует совету InvestingPro, подчеркивающему высокую доходность WAL за последний год и значительный рост цены за последние шесть месяцев.
Хотя Barclays немного снизил свою целевую цену, стоит отметить, что текущая справедливая стоимость WAL по оценке InvestingPro составляет 100,53 доллара, что близко к новой цели Barclays в 105 долларов. Это предполагает, что, несмотря на недавнее отставание по прибыли, у акций все еще может быть потенциал роста.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов по Western Alliance Bancorporation, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее рыночной позиции.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.