В понедельник Deutsche Bank скорректировал свой прогноз по акциям Reddit (NYSE: RDDT), повысив целевую цену до 85 долларов с 73 долларов, сохранив при этом рейтинг "покупать". Пересмотр происходит накануне публикации отчета Reddit за третий квартал, запланированной на 29 октября после закрытия рынка. После сильных результатов второго квартала акции компании выросли на значительные 60%, опередив рост S&P 500 на 13%.
Аналитик отметил, что опасения по поводу истечения срока блокировки были разрешены, и фундаментальные показатели компании выглядят сильными перед публикацией отчета. Ожидается, что позитивные настроения в сфере цифровой рекламы и продолжение соглашений по лицензированию данных будут способствовать успеху компании.
Прогноз роста выручки примерно на 7% по сравнению с предыдущим кварталом для третьего квартала считается вполне достижимым, особенно с учетом типичных сезонных моделей роста.
По оценкам Deutsche Bank, выручка Reddit в третьем квартале достигнет 310 миллионов долларов, что указывает на рост на 10% по сравнению с предыдущим кварталом, что соответствует консенсус-прогнозам и находится на верхней границе прогноза компании.
Однако ожидается, что рынок будет иметь более высокие ожидания, с прогнозами в диапазоне от 322 до 327 миллионов долларов. Это будет представлять собой рост на 15-16% по сравнению с предыдущим кварталом, что соответствует темпам роста, наблюдавшимся во втором квартале, и считается достижимым.
Что касается четвертого квартала, который традиционно является сильным, аналитик ожидает продолжения осторожности со стороны компании из-за опасений по поводу потребительских настроений и предстоящих президентских выборов. Несмотря на эти факторы, рыночные ожидания по выручке в четвертом квартале составляют около 370 миллионов долларов, предполагая темп роста 13% по отношению к верхней границе ожиданий третьего квартала.
Новая целевая цена в 85 долларов основана на пересмотренном мультипликаторе 12x (повышенном с 10x) к оценке отношения стоимости предприятия к валовой прибыли на 2025 финансовый год в размере 1,3 миллиарда долларов, что соответствует 53x оценке отношения стоимости предприятия к EBITDA на 2025 финансовый год в размере 297 миллионов долларов.
В других недавних новостях, выручка Reddit во втором квартале выросла на 54%, достигнув 281,2 миллиона долларов, превзойдя ожидания аналитиков в 253,6 миллиона долларов. Чистый убыток компании существенно сократился до 10,1 миллиона долларов с 41,1 миллиона долларов годом ранее, а скорректированная EBITDA стала положительной и составила 39,5 миллиона долларов.
Инвестиционный банк Jefferies начал освещение Reddit, прогнозируя удвоение EBITDA компании в течение следующих двух лет, в основном за счет роста числа пользователей. Фирма установила целевую цену акций Reddit на уровне 90,00 долларов, что отражает уверенность в диверсификации доходов компании и потенциале использования ее уникальных данных.
Кроме того, недавнее объявление Reddit о расширении услуг машинного перевода с использованием искусственного интеллекта на 35 дополнительных стран было хорошо воспринято несколькими фирмами. Deutsche Bank, JMP Securities и B.Riley подтвердили свои рейтинги "покупать" для акций Reddit под влиянием этого развития.
Loop Capital повысил рейтинг акций Reddit с "держать" до "покупать", в то время как Needham повысил целевую цену акций Reddit до 75 долларов. Piper Sandler также пересмотрел свой прогноз по Reddit, повысив целевую цену акций до 70,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "выше рынка". Эти недавние события подчеркивают сильные финансовые показатели Reddit и многообещающую траекторию роста.
Аналитика InvestingPro
Сильные рыночные показатели Reddit, отмеченные в анализе Deutsche Bank, дополнительно подтверждаются данными в реальном времени от InvestingPro. Платформа показывает, что у Reddit больше денежных средств, чем долгов на балансе, что указывает на прочное финансовое положение. Это согласуется со способностью компании справляться с потенциальными экономическими неопределенностями, упомянутыми в статье.
Советы InvestingPro предполагают, что аналитики ожидают роста продаж в текущем году, что подтверждает прогнозы Deutsche Bank относительно роста выручки Reddit в третьем и четвертом кварталах. Кроме того, совет, указывающий на ожидаемый рост чистой прибыли в этом году, поддерживает общий позитивный прогноз, представленный в статье.
Стоит отметить, что Reddit торгуется вблизи своего 52-недельного максимума, что отражает значительный рост акций на 60%, упомянутый в отчете. Эта информация в сочетании с сильной доходностью за различные периоды времени, подчеркнутой InvestingPro, подчеркивает уверенность рынка в показателях и потенциале Reddit.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 17 дополнительных советов по Reddit, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.