H.C. Wainwright сохранила рейтинг "Покупать" и целевую цену 27,00 долларов для Avadel Pharmaceuticals (NASDAQ: AVDL) после недавнего объявления компании об одобрении FDA препарата LUMRYZ для лечения нарколепсии у педиатрических пациентов в возрасте от 7 лет и старше.
Одобрение, объявленное в прошлый четверг, приводит показания для применения LUMRYZ в соответствие с конкурирующими препаратами Xyrem и Xywav от Jazz Pharmaceuticals (NASDAQ: JAZZ), но с преимуществом в виде единственного варианта приема один раз за ночь.
Фирма отметила, что хотя педиатрический рынок представляет примерно 5% пациентов с нарколепсией, получающих лечение, это одобрение не ожидается значительно изменить оптимистичные прогнозы продаж для LUMRYZ.
Прием препарата один раз за ночь рассматривается как значительное преимущество для семей, потенциально приводя к предпочтению LUMRYZ перед альтернативами с двукратным приемом за ночь. Более того, большинство педиатрических пациентов уже находятся под наблюдением медицинских специалистов, с которыми Avadel поддерживает контакт, что предполагает, что охват этой новой группы пациентов может не потребовать существенных дополнительных коммерческих инвестиций.
H.C. Wainwright прогнозирует, что LUMRYZ может генерировать более 600 миллионов долларов продаж к 2030 году только на рынке нарколепсии, предполагая долю рынка менее 25%. Фирма также ожидает, что Avadel может достичь точки безубыточности по денежному потоку к третьему кварталу 2024 года.
В других недавних новостях, Avadel Pharmaceuticals получила одобрение FDA на применение препарата от нарколепсии LUMRYZ в педиатрии. Это расширяет применение препарата, ранее доступного только для взрослых, на детей от 7 лет и старше. Одобрение было поддержано результатами клинических испытаний, демонстрирующими эффективность и профиль безопасности препарата.
Компания также сообщила о чистой выручке в размере 41,5 миллиона долларов за второй квартал 2024 года, обусловленной использованием LUMRYZ более чем 1 900 пациентами. Несмотря на операционные расходы в размере 51,5 миллиона долларов во втором квартале, Avadel ожидает получение операционной прибыли в третьем квартале и в течение оставшейся части года.
Avadel также начала клиническое исследование фазы 3 для LUMRYZ при идиопатической гиперсомнии. Однако решение суда запретило Avadel добиваться одобрения FDA для этого показания до истечения срока действия патента, принадлежащего конкуренту Jazz Pharmaceuticals, решение, которое Avadel в настоящее время обжалует.
Наконец, исследование, опубликованное в Sleep Medicine: X (ранее Twitter, заблокирован на территории РФ), сообщило, что 94% участников предпочли препарат от нарколепсии LUMRYZ, принимаемый один раз за ночь, традиционным оксибатным препаратам, принимаемым дважды за ночь.
Инсайты InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения и рыночных показателей Avadel Pharmaceuticals (NASDAQ:AVDL). Рыночная капитализация компании составляет 1,31 миллиарда долларов, отражая ожидания инвесторов после одобрения FDA препарата LUMRYZ для педиатрических пациентов.
Примечательно, что рост выручки AVDL был экстраординарным, увеличившись на 6 260,23% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Это соответствует оптимистичным прогнозам продаж LUMRYZ от H.C. Wainwright. Валовая маржа компании впечатляет и составляет 94,62%, что указывает на сильную ценовую власть для ее продуктов.
Однако инвесторам следует отметить, что AVDL в настоящее время не прибыльна, с отрицательным операционным доходом в размере 98,79 миллиона долларов за последние двенадцать месяцев. Это подтверждает прогноз H.C. Wainwright о том, что компания может достичь точки безубыточности по денежному потоку к третьему кварталу 2024 года.
Советы InvestingPro подчеркивают, что аналитики ожидают рост продаж в текущем году, что подтверждает оптимистичный взгляд фирмы на рыночный потенциал LUMRYZ. Кроме того, AVDL работает с умеренным уровнем долга, что может обеспечить финансовую гибкость по мере расширения коммерциализации LUMRYZ.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов для AVDL, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.