Wells Fargo внесла заметные изменения в свой рейтинг акций Extra Space Storage (NYSE: EXR), понизив его с "выше рынка" до "равновесного".
Фирма также установила целевую цену акций компании на уровне 175,00 долларов. На понижение рейтинга повлияли несколько факторов, затрагивающих инвестиционный фонд недвижимости (REIT) в сфере самостоятельного хранения.
Аналитик Wells Fargo отметил, что ставки въезда Extra Space Storage испытали значительное давление за последние три месяца, снизившись на 16% по сравнению с конкурентами. Эта тенденция вызывает беспокойство у аналитика, так как может сигнализировать о конкурентных проблемах для компании.
Кроме того, ожидаемые "синергии" доходов от интеграции Life Storage, Inc. (LSI), похоже, сталкиваются с препятствиями. Это подтверждается недавними данными о ставках, которые предполагают, что интеграция может не приносить ожидаемых финансовых выгод.
Еще одним пунктом для рассмотрения при понижении рейтинга является расхождение между консенсус-прогнозами по средствам от операций (FFO) на акцию компании на 2025 год и оценками аналитика. Консенсус-прогнозы примерно на 2% выше того, что аналитик считает точным, что предполагает чрезмерно оптимистичные рыночные ожидания.
Между тем, Jefferies повысила рейтинг акций с "держать" до "покупать", ссылаясь на стратегический переход к единому бренду как на основной фактор повышения. Компания планирует ребрендинг всех магазинов "LifeStorage" под названием "Extra Space", что, по прогнозам Jefferies, поможет сократить разрыв в арендной плате между двумя типами недвижимости.
Однако RBC Capital начала покрытие с рейтингом "соответствует сектору" из-за опасений по поводу потенциально ограниченного роста в добавлении новых магазинов и растущей конкуренции. Несмотря на это, KeyBanc сохранила рейтинг "выше рынка", ожидая, что Extra Space Storage достигнет превосходного роста по сравнению с конкурентами, подкрепленного преимуществами слияния с LSI.
Scotiabank повысила целевую цену компании до 169 долларов, в то время как Truist Securities повысила свою целевую цену до 167 долларов. С другой стороны, BofA Securities понизила рейтинг компании с "нейтрального" до "ниже рынка".
Extra Space Storage превзошла прогнозируемые средства от операций (FFO) на акцию во втором квартале, продемонстрировав значительные улучшения в заполняемости и росте доходов сопоставимых объектов. Компания также выпустила старшие облигации на сумму 400 миллионов долларов со ставкой 5,350% со сроком погашения в 2035 году и объявила о дивидендах за третий квартал в размере 1,62 доллара на акцию.
Аналитика InvestingPro
Хотя Wells Fargo понизила рейтинг Extra Space Storage (NYSE:EXR) до "равновесного", данные InvestingPro раскрывают некоторые интересные аспекты финансового здоровья и рыночной позиции компании. Несмотря на проблемы, отмеченные в отчете аналитика, рыночная капитализация EXR составляет 36,3 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии специализированных REIT.
Советы InvestingPro подчеркивают, что EXR повышала дивиденды на протяжении 14 лет подряд и выплачивала дивиденды в течение 21 года подряд. Эта стабильная история дивидендов может быть привлекательной для инвесторов, ориентированных на доход, особенно учитывая текущую дивидендную доходность в 3,78%. Кроме того, ликвидные активы EXR превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о прочном финансовом положении, которое может помочь компании преодолеть проблемы интеграции с Life Storage, Inc.
Недавние показатели компании были сильными: общая доходность акций за последний год составила 62,93%, а за последние шесть месяцев - 31,84%. Это соответствует совету InvestingPro, указывающему на высокую доходность за последний год и десятилетие. Однако инвесторам следует отметить, что EXR торгуется с высоким мультипликатором прибыли, с коэффициентом P/E 44,42, что может потребовать осторожности в свете недавнего понижения рейтинга.
Для тех, кто ищет более всесторонний анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Extra Space Storage, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.