ОРЛАНДО, Флорида - Travel + Leisure Co. (NYSE:TNL), глобальный поставщик услуг в сфере отдыха и путешествий, объявила о завершении сделки по срочной секьюритизации. Сделка включала выпуск обеспеченных активами облигаций на основную сумму 325 млн долларов. Облигации имеют средневзвешенный купон 5,18%, а коэффициент авансирования для этой сделки составил 98,00%.
Майк Хаг, финансовый директор Travel + Leisure Co., выразил удовлетворение сделкой, отметив, что это третья срочная секьюритизация компании в 2024 году. Хаг подчеркнул, что коэффициент авансирования и общие купонные ставки улучшились, достигнув лучших показателей за последние два года. Он связал этот успех с постоянной способностью компании получать доступ к рынкам капитала, несмотря на различные экономические условия, что отражает уверенность рынка в устойчивости бизнеса.
Структура секьюритизации включала облигации класса A на сумму 148 млн долларов с купоном 4,83%, облигации класса B на сумму 71 млн долларов с купоном 4,98%, облигации класса C на сумму 75 млн долларов с купоном 5,32% и облигации класса D на сумму 31 млн долларов с купоном 6,93%. Выпуск этих облигаций осуществила Sierra Timeshare 2024-2 Receivables Funding LLC, косвенная дочерняя компания Travel + Leisure Co.
Сделка была проведена в соответствии с Правилом 144A и Положением S, что позволило разместить ценные бумаги, не зарегистрированные в соответствии с Законом о ценных бумагах 1933 года или любым законом о ценных бумагах штата. Это объявление служит официальным подтверждением после продажи ценных бумаг.
Travel + Leisure Co. обслуживает более шести миллионов отдыхающих ежегодно и управляет разнообразным портфелем курортов, туристических клубов и брендов в сфере путешествий. С более чем 19 000 сотрудников по всему миру компания стремится выполнить свою миссию по организации отдыха для всего мира, уделяя особое внимание гостеприимству и ответственному туризму.
Этот финансовый шаг Travel + Leisure Co. основан на пресс-релизе и предназначен для информирования инвесторов и общественности о недавней деловой активности компании.
В других недавних новостях, выручка Travel + Leisure Co. во втором квартале выросла на 4%, достигнув 985 млн долларов, а скорректированная EBITDA увеличилась до 244 млн долларов, в основном благодаря бизнесу по владению отпускной недвижимостью и стратегическим партнерствам. Компания обновила прогноз скорректированной EBITDA на весь год до диапазона от 915 млн до 935 млн долларов. Однако Barclays понизил рейтинг акций Travel + Leisure с Equalweight до Underweight и скорректировал целевую цену до 40 долларов с предыдущих 46 долларов, указывая на потенциальное снижение стоимости акций компании в соответствии с историческими тенденциями.
Goldman Sachs начал освещение Travel + Leisure с нейтральным рейтингом и 12-месячной целевой ценой в 44,00 доллара, выделив основной бизнес компании по владению отпускной недвижимостью и недавние стратегические приобретения как потенциальные катализаторы роста. В свою очередь, Truist Securities сохранил рейтинг "Покупать", но снизил целевую цену до 60 долларов с 65 долларов на основе обновленных прогнозов прибыли и более низкого мультипликатора, используемого в их анализе.
Travel + Leisure Co. также объявила о регулярных денежных дивидендах в размере 0,50 доллара на акцию, которые будут выплачены акционерам, зарегистрированным на 13 сентября 2024 года. Это одни из последних событий для Travel + Leisure Co. Несмотря на небольшое увеличение резервов на потери по кредитам и снижение транзакций в сегменте путешествий и членства, аналитики ожидают небольшого встречного ветра в первой половине следующего года, за которым последует попутный ветер в 2026 году.
Аналитика InvestingPro
Недавняя сделка по секьюритизации Travel + Leisure Co. хорошо согласуется с ее сильной финансовой позицией, что подчеркивается несколькими показателями и советами InvestingPro. Способность компании обеспечивать выгодные условия на рынках капитала отражается в ее устойчивых финансовых показателях.
Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Travel + Leisure Co. составляет 3,29 млрд долларов, а компания продемонстрировала впечатляющую прибыльность с коэффициентом P/E 7,77. Этот низкий мультипликатор прибыли, как отмечается в совете InvestingPro, предполагает, что акции могут быть недооценены относительно потенциала прибыли.
Выручка компании за последние двенадцать месяцев составила 3,82 млрд долларов, с здоровым ростом выручки на 4,26% за тот же период. Эта траектория роста поддерживает способность компании генерировать денежный поток для таких инициатив, как недавняя секьюритизация.
Совет InvestingPro указывает, что Travel + Leisure Co. поддерживает выплату дивидендов в течение 18 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров. Это дополнительно подтверждается текущей дивидендной доходностью в 4,23%, что может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на доход.
Финансовая стабильность компании подчеркивается еще одним советом InvestingPro, который отмечает, что ее ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства. Эта сильная позиция по ликвидности, вероятно, способствовала выгодным условиям, достигнутым в недавней сделке по секьюритизации.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику. В настоящее время доступно еще 8 советов InvestingPro для Travel + Leisure Co., предоставляющих более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.