В пятницу Barclays понизил рейтинг Zeta Global Holdings Corp (NYSE: ZETA), изменив его с "выше рынка" на "на уровне рынка" и установив целевую цену в 28,00 долларов. Пересмотр отражает опасения относительно перспектив роста компании и ее оценки.
Понижение рейтинга происходит на фоне ожидаемых трудностей для Zeta Global в 2025 финансовом году, когда компания столкнется с последствиями предыдущих вкладов от агентских рампов и расходов на выборы. По мнению Barclays, когда Zeta Global вступит в 2025 финансовый год, инвесторы могут найти органический рост компании и сравнительные показатели менее привлекательными.
Barclays отметил потенциальную дилемму для Zeta Global, предполагая, что компании, возможно, придется выбирать между улучшением валовой маржи и стремлением к дополнительному росту выручки. Этот сценарий сравнивается с ситуацией, с которой столкнулась Twilio Inc. в 2022 году, что служит показательным примером для текущей позиции Zeta Global.
Помимо опасений по поводу роста, под вопрос ставится и оценка Zeta Global. Barclays считает, что текущая оценка менее привлекательна, что оправдывает присвоение более низкого мультипликатора росту интегрированной выручки компании, которая характеризуется примерно 35% валовой маржи.
Новая целевая цена акций в 28,00 долларов отражает скорректированные ожидания Barclays относительно стоимости акций Zeta Global с учетом ожидаемых проблем и корректировок оценки по мере продвижения компании вперед.
В других недавних новостях, Zeta Global Holdings Corp добилась значительных успехов на рынке. Компания недавно объявила о планах приобрести LiveIntent, маркетинговую платформу, за 250 миллионов долларов, что, как ожидается, улучшит возможности Zeta Global по идентификации и расширит монетизацию издателей. Это приобретение соответствует целям роста компании и, как ожидается, приведет к улучшению финансовых перспектив.
Аналитики таких фирм, как DA Davidson, Canaccord Genuity и Needham, продемонстрировали уверенность в будущих показателях Zeta Global, причем DA Davidson повысила целевую цену акций до 39,00 долларов и сохранила рейтинг "покупать". Компания также сообщила о росте выручки на 35% в годовом исчислении и увеличении выручки на 33% в годовом исчислении за второй квартал 2024 года.
После объявления о приобретении Needham сохранила рейтинг "покупать" для Zeta Global с неизменной целевой ценой в 36,00 долларов, подчеркнув бесшовную синергию между Zeta Global и LiveIntent.
Тем временем Roth/MKM повысила целевую цену для Zeta Global с 33,00 до 44,00 долларов после значительного превышения прогнозов Zeta на третий квартал 2024 года. Эти события являются одними из последних разработок, которые подчеркивают сильное позиционирование и траекторию роста Zeta Global.
Аналитика InvestingPro
Хотя Barclays понизил рейтинг Zeta Global Holdings Corp (NYSE: ZETA), недавние данные от InvestingPro предлагают более нюансированный взгляд на показатели компании. Несмотря на опасения по поводу будущего роста, Zeta продемонстрировала сильный недавний импульс, с впечатляющей общей доходностью по цене в 240,52% за последний год и 157,29% за последние шесть месяев.
Советы InvestingPro подчеркивают, что шесть аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период, что свидетельствует об определенном оптимизме в отношении ближайших перспектив Zeta. Кроме того, компания работает с умеренным уровнем долга, и ее ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, что может обеспечить финансовую гибкость при преодолении потенциальных проблем.
Однако важно отметить, что в настоящее время Zeta торгуется с высоким мультипликатором выручки, что согласуется с опасениями Barclays относительно оценки компании. Коэффициент цены к балансовой стоимости, равный 31,83, дополнительно подчеркивает эту высокую оценку.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Zeta Global, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее позиции на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.