В пятницу RBC Capital скорректировала свой прогноз по акциям Travelers Companies Inc. (NYSE:TRV), повысив целевую цену до 273 долларов с предыдущих 250 долларов, сохранив при этом рейтинг "соответствует сектору". Корректировка последовала за отчетом Travelers за третий квартал, который продемонстрировал значительное улучшение базового комбинированного коэффициента по нескольким подразделениям.
Сегмент личного страхования компании продемонстрировал заметный разворот, что объясняется предыдущими действиями по корректировке тарифов и стратегическому репозиционированию, что привело к существенному повышению доходности. Подразделение коммерческого страхования также показало высокие результаты в третьем квартале, несмотря на добавление резерва по асбестовым рискам.
Убытки от катастроф были выше из-за урагана Хелен, но представитель компании, Милтон, отметил, что убытки были умеренными, что отражает относительно низкую подверженность Travelers имущественным рискам во Флориде.
Повышение тарифов в секторе коммерческого страхования ускорилось, а в сегменте личного страхования наблюдалось двузначное повышение тарифов. Компания также сообщила об увеличении роста балансовой стоимости, которая выросла на двузначную величину в квартальном исчислении, чему способствовало улучшение оценок инструментов с фиксированным доходом.
Повышение целевой цены акций Travelers со стороны RBC Capital происходит на фоне более широкой оценки финансового здоровья компании и ее рыночных позиций после результатов третьего квартала. Рейтинг "соответствует сектору" предполагает, что аналитик рассматривает компанию как адекватно оцененную по сравнению с сектором в целом.
В других недавних новостях, Travelers Companies, Inc. сообщила о высоких финансовых показателях за третий квартал 2024 года, с базовой прибылью, превысившей 1,2 млрд долларов, или 5,24 доллара на разводненную акцию. Компания достигла базовой рентабельности собственного капитала в 16,6% и наблюдала значительные улучшения во всех бизнес-сегментах.
Чистые заработанные премии компании достигли рекордных 10,7 млрд долларов, что на 10% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Несмотря на убытки от катастроф в размере 939 млн долларов до налогообложения, в основном из-за урагана Хелен, консолидированный комбинированный коэффициент компании улучшился до 93,2%.
В перспективе Travelers прогнозирует высокий инвестиционный доход на четвертый квартал 2024 года и 2025 год, с ожидаемой прибылью около 2,9 млрд долларов на 2025 год. Компания ожидает, что ее чистый инвестиционный доход по инструментам с фиксированным доходом достигнет примерно 700 млн долларов после налогообложения в четвертом квартале 2023 года и прогнозирует рост с 700 млн долларов в первом квартале 2025 года до 760 млн долларов к четвертому кварталу 2025 года.
Однако компания сообщила о небольшом снижении общей премии по новому бизнесу в автостраховании и намеренном снижении премии по новому бизнесу в страховании жилья, особенно в зонах высокого риска.
Несмотря на эти вызовы, компания сохраняет проактивный подход к тенденциям убыточности и раннему выявлению изменений в активности убытков. Эти недавние события указывают на устойчивость Travelers и ее стратегическое позиционирование в страховой отрасли.
Выводы InvestingPro
Travelers Companies Inc. (NYSE:TRV) продолжает демонстрировать сильные финансовые показатели, что соответствует недавнему повышению целевой цены RBC Capital. Данные InvestingPro показывают, что рыночная капитализация Travelers составляет 60,36 млрд долларов, а коэффициент P/E равен 12,47, что указывает на потенциально привлекательную оценку относительно ее прибыли.
Два ключевых совета InvestingPro дополнительно подтверждают позитивный прогноз:
1. Travelers повышает дивиденды на протяжении 19 лет подряд, демонстрируя стабильную доходность для акционеров и финансовую устойчивость.
2. Компания торгуется при низком коэффициенте P/E относительно краткосрочного роста прибыли, что предполагает потенциальную недооценку.
Эти выводы дополняют акцент статьи на улучшении показателей Travelers в различных сегментах и ее стратегическом позиционировании в страховой отрасли. Способность компании поддерживать рост дивидендов при одновременном достижении сильных финансовых результатов подчеркивает ее устойчивость и силу на рынке.
Для инвесторов, ищущих более глубокий анализ, InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов по Travelers, предоставляя комплексный взгляд на финансовое здоровье компании и ее положение на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.