В пятницу аналитик BTIG Райан Циммерман обновил целевую цену акций Intuitive Surgical (NASDAQ: ISRG) до 535 долларов, повысив ее с предыдущего уровня в 518 долларов, сохранив при этом рекомендацию "Покупать" для данных акций.
Это изменение последовало после того, как Intuitive Surgical сообщила о сильных результатах за третий квартал 2024 года: выручка достигла 2,038 млрд долларов, показав рост на 16,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а скорректированная прибыль на акцию (EPS) составила 1,84 доллара. Эти показатели превзошли как оценки BTIG, так и консенсус-прогнозы, которые были установлены на уровне 1,958 млрд долларов и 2,006 млрд долларов для выручки, и 1,53 и 1,64 доллара для скорректированной EPS соответственно.
Продажи систем компании превзошли ожидания рынка на 4,4%, а объемы процедур показали рост на 18% по сравнению с прошлым годом, что примерно на 100 базисных пунктов выше прогнозов рынка. Рост частично объясняется увеличением установленной базы хирургических систем Da Vinci 5 (Dv5) на 110 единиц, с 78 единиц во втором квартале до 188 единиц в третьем квартале 2024 года. Аналитик отметил, что это расширение значительно превзошло ожидания покупателей.
Кроме того, ожидается, что Intuitive Surgical продолжит свою траекторию роста с системой Dv5, особенно по мере получения разрешений регулирующих органов для выхода на новые географические рынки. Более широкий запуск Dv5 ожидается во второй половине 2025 года. Операционная маржа компании без учета GAAP (OMs) выросла примерно до 37,0% с 35,8%, благодаря устойчивому росту выручки и улучшению маржинальности.
Результаты компании в третьем квартале свидетельствуют о том, что Intuitive Surgical достигает точки устойчивого левериджа, даже с учетом возможного небольшого сжатия валовой маржи в 2025 финансовом году. Циммерман признал первоначальные опасения относительно долгосрочной привлекательности Intuitive Surgical для инвесторов, но подчеркнул, что спрос остается высоким в условиях, которые считаются достаточно здоровой рыночной средой.
Среди других недавних новостей, Intuitive Surgical переживает несколько заметных событий. Компания сообщила о росте выручки на 17% по сравнению с прошлым годом, немного превзойдя оценки рынка, благодаря превышению на 4% выручки от систем и на 1,8% выручки от расходных материалов.
Количество размещений систем медицинской технологической компании составило около 379, что на 12% выше оценок рынка, в основном за счет рынка США. Рост числа процедур компании также увеличился примерно на 18%, в основном за счет общей хирургии как на рынке США, так и на международных рынках.
Был отмечен операционный леверидж Intuitive Surgical, при этом расходы на продажи, общие и административные расходы оказались примерно на 130 базисных пунктов ниже оценок Evercore ISI. Это способствовало превышению операционной маржи, а прибыль на акцию выросла примерно на 26%.
Evercore ISI, Baird, Wells Fargo, BTIG и RBC Capital Markets внесли корректировки в целевую цену акций компании и рейтинги. В частности, Evercore ISI повысил целевую цену акций Intuitive Surgical до 490 долларов, Baird увеличил целевую цену до 565 долларов, а RBC Capital повысил целевую цену до 515 долларов.
Компания обновила свой прогноз, теперь ожидая рост числа процедур на 16%-17%, и снизила прогноз роста операционных расходов до 10%-12%.
Аналитика InvestingPro
Сильные показатели Intuitive Surgical, отмеченные в статье, дополнительно подтверждаются недавними данными InvestingPro. Рост выручки компании на 14,47% во втором квартале 2024 года соответствует впечатляющему увеличению на 16,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, о котором сообщалось в третьем квартале. Эта последовательная траектория роста отражается в динамике акций, которые показали замечательную общую доходность в 71,94% за последний год.
Советы InvestingPro указывают на то, что акции Intuitive Surgical торгуются вблизи своего 52-недельного максимума, что подтверждает позитивные настроения, выраженные в повышенной целевой цене аналитика. Прибыльность компании также заслуживает внимания: данные InvestingPro показывают высокую валовую маржу в 66,86% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года.
Однако инвесторам следует отметить, что акции торгуются с высоким мультипликатором прибыли, на что указывает один из советов InvestingPro. Это очевидно из текущего коэффициента P/E, равного 79,71, что свидетельствует о высоких ожиданиях рынка относительно роста Intuitive Surgical.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Intuitive Surgical, предоставляя более полное представление о финансовом здоровье компании и ее положении на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.