В пятницу Citi скорректировал свой прогноз по Schindler Holding AG (SCHN:SW) (OTC: SHLAF), повысив целевую цену до 255,00 швейцарских франков с предыдущих 230,00 швейцарских франков, сохранив при этом нейтральный рейтинг акций. Корректировка происходит в свете недавних событий, которые, как ожидается, повлияют на среднесрочные перспективы роста компании.
Аналитик Citi подчеркнул, что ускорение роста в бизнесе модернизации (Mod) и объявленная программа обратного выкупа акций являются значительными событиями, которые могут привести к переоценке стоимости Schindler. Эти инициативы рассматриваются как позитивные шаги в направлении потенциального увеличения денежных выплат акционерам. Несмотря на то, что обратный выкуп описывается как относительно скромный, он указывает на открытость Schindler к будущим возможностям слияний и поглощений (M&A).
Финансовое положение Schindler остается устойчивым, с хорошо капитализированным балансом, готовым к потенциальным дополнительным приобретениям. Однако фирма не ожидает каких-либо немедленных стратегических M&A активностей. Аналитик Citi также призвал к осторожности, предполагая, что может быть преждевременно ожидать резкого ускорения роста продаж в 2025 году из-за ослабления портфеля заказов.
Прогноз также указывает на некоторое давление на маржу к концу года, как следует из руководства на 2024 финансовый год. Предполагается, что расчетная чистая маржа за четвертый квартал составит около 11,9%, что выше по сравнению с предыдущим годом, но немного ниже по сравнению с третьим кварталом 2024 года, исключая единовременный положительный эффект в размере 14 миллионов швейцарских франков. Ожидаемая маржа отражает влияние замедления изменений цен/ассортимента и снижения объемов в Китае, что приводит к несколько более низкой чистой/отчетной EBIT за четвертый квартал по сравнению с рыночными ожиданиями.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.