В четверг CFRA, ведущая компания по финансовым исследованиям, повысила целевую цену акций Salesforce.com (NYSE:CRM) до $343 с предыдущих $300, сохранив при этом рейтинг "активно покупать" для этих акций. Корректировка отражает оптимизм фирмы в отношении перспектив Salesforce, несмотря на некоторые трудности с ускорением роста выручки.
Пересмотренная 12-месячная целевая цена основана на неизменном коэффициенте цена/прибыль (P/E) равном 27. Изменение целевой цены соответствует оценке CFRA прибыли на акцию (EPS) на 2026 календарный год, которая теперь установлена на уровне $12,69. Этот прогноз ниже показателей конкурентов компании и исторических средних значений. CFRA сохранила свой прогноз EPS на 2025 финансовый год (заканчивающийся в январе) на уровне $10,07, а на 2026 финансовый год - на уровне $11,10.
Анализ CFRA признает, что Salesforce показала недостаточно высокие результаты в плане роста выручки, отмечая, что темп роста в 8,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в июльском квартале был самым низким за всю историю компании. Тем не менее, CFRA отмечает, что Salesforce превзошла ожидания по показателям прибыли.
Несмотря на некоторые потенциальные риски, такие как выбор организациями подхода "сделай сам" с альтернативными решениями в области искусственного интеллекта, например Llama, или проблемы с моделью подписки Salesforce из-за повышения производительности клиентов, CFRA уверена в перспективах компании. Фирма ожидает, что стратегия ценообразования Salesforce, основанная на использовании, адекватно компенсирует эти негативные факторы.
В других недавних новостях, Salesforce.com Inc сообщила о сильных результатах за второй квартал, с прибылью на акцию $2,56, ростом продаж на 8% и увеличением выручки от подписки и поддержки на 9%. Компания также приобрела Zoomin, фирму, специализирующуюся на управлении неструктурированными данными, и Own Company, поставщика решений для защиты и управления данными, за 1,9 млрд долларов наличными.
Аналитические фирмы Piper Sandler и Wolfe Research сохранили рейтинги "выше рынка" и "превосходит рынок" соответственно, подчеркивая потенциал Salesforce для расширения маржи и роста свободного денежного потока. Однако Erste Group и TD Cowen понизили рейтинг акций до "держать" из-за прогнозируемого замедления роста.
Salesforce также запустила Agentforce, набор автономных ботов на базе искусственного интеллекта, и сообщила о росте базы платных клиентов на 130% по сравнению с прошлым годом. Компания заключила партнерство с IBM для интеграции передовых возможностей искусственного интеллекта в свою платформу.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу CFRA, данные InvestingPro предоставляют дополнительную информацию о финансовом положении Salesforce. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 278,45 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии программного обеспечения. Коэффициент P/E Salesforce, равный 50 (скорректированный до 46,19 за последние двенадцать месяцев), соответствует оценке CFRA относительно потенциала прибыли компании.
Советы InvestingPro подчеркивают сильное финансовое здоровье Salesforce, отмечая, что у нее идеальный показатель Piotroski равный 9, что указывает на высокую операционную эффективность и финансовую стабильность. Этот показатель поддерживает оптимистичный прогноз CFRA относительно будущих результатов компании. Кроме того, Salesforce может похвастаться впечатляющей валовой прибылью, которая за последние двенадцать месяцев составила 76,35%, что подчеркивает способность компании сохранять прибыльность даже в условиях замедления роста выручки.
В то время как CFRA фокусируется на стратегии Salesforce в области искусственного интеллекта как потенциальном драйвере роста, советы InvestingPro указывают на то, что компания торгуется при низком коэффициенте P/E относительно ожидаемого роста прибыли в ближайшей перспективе. Это предполагает, что рынок, возможно, еще не полностью учел потенциальное влияние инициатив Salesforce в области искусственного интеллекта, что может представлять возможность для инвесторов.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Salesforce, обеспечивая более глубокое погружение в финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.