Baird скорректировал финансовый прогноз для First Horizon National (NYSE: FHN), повысив целевую цену с 16,00 до 17,00 долларов при сохранении нейтрального рейтинга акций.
Аналитик фирмы привел несколько причин для обновленной целевой цены, отметив, что показатели First Horizon за третий квартал превзошли ожидания.
First Horizon сообщила о прибыли на акцию (EPS) за третий квартал в размере 0,40 доллара, что превысило ожидаемые показатели благодаря более высоким комиссионным доходам, особенно от операций с ценными бумагами с фиксированным доходом, и лучшим, чем ожидалось, кредитным показателям.
Чистые списания (NCOs) компании составили примерно 0,15%, что значительно ниже консенсус-прогноза около 0,28%.
Аналитик отметил, что большая часть увеличения резервов в течение квартала была качественно связана с недавними погодными явлениями. Несмотря на эти трудности, First Horizon продемонстрировала уверенное исполнение, с тенденцией последовательного расширения доходности и стратегическим выкупом акций.
Прогноз доходов для First Horizon остается неизменным, но аналитик предполагает, что он может склоняться больше к комиссионным доходам, поскольку рост в контрциклических направлениях бизнеса компенсирует продолжающееся давление на депозиты. Учитывая, что акции торгуются вблизи максимумов после сделки с TD, аналитик рекомендует инвесторам, следящим за показателями First Horizon, проявить терпение.
В других недавних новостях, First Horizon Corporation сообщила о сильном третьем квартале с скорректированной прибылью на акцию (EPS) в 0,42 доллара, что на 0,06 доллара больше, чем в предыдущем квартале, и увеличением чистой выручки до резервов на 11 миллионов долларов.
Сильные показатели компании привели к тому, что RBC Capital Markets, Stephens и Citi повысили свои целевые цены до 20 долларов, сохранив положительные рейтинги акций.
Аналитики этих фирм отметили способность First Horizon компенсировать давление на чистый процентный доход и маржу за счет сильных комиссионных доходов и торговых операций с ценными бумагами с фиксированным доходом. Они также отметили эффективный контроль компании над основными расходами и благоприятные кредитные показатели. В перспективе компания ожидает продолжения трудностей с маржой, но предполагает умеренно положительную тенденцию в прогнозах доходов, поддерживаемую динамикой комиссионных доходов.
Руководство First Horizon также готовится к тому, что компания преодолеет порог активов в 100 миллиардов долларов, сохраняя при этом коэффициент достаточности базового капитала первого уровня (CET1) на уровне 11%, что является ключевым показателем финансовой устойчивости. Несмотря на устойчивый рост депозитов, обусловленный привлечением клиентов почти на 1 миллиард долларов, банк признает, что рост кредитования остается сдержанным из-за рыночных факторов.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro дополняют анализ Baird по First Horizon National (NYSE:FHN). Рыночная капитализация компании составляет 9,25 миллиарда долларов, при коэффициенте P/E 12,13, что указывает на относительно умеренную оценку по сравнению с некоторыми конкурентами. Это согласуется с нейтральным рейтингом Baird и предполагает потенциал для роста.
Советы InvestingPro подчеркивают, что FHN выплачивает дивиденды на протяжении 14 лет подряд, демонстрируя финансовую стабильность и приверженность доходности акционеров. Это особенно актуально с учетом недавних сильных показателей, отмеченных в отчете Baird. Кроме того, FHN торгуется вблизи 52-недельного максимума, с значительной общей доходностью по цене 66,68% за последний год, что отражает положительную реакцию рынка на недавние показатели компании.
Маржа операционной прибыли компании в 37,3% за последние двенадцать месяцев, заканчивающихся третьим кварталом 2024 года, указывает на высокую прибыльность, подтверждая наблюдение Baird о уверенном исполнении и расширении доходности. Однако совет InvestingPro предупреждает, что FHN страдает от слабой валовой прибыли, что инвесторам следует учитывать наряду с положительным отчетом о прибылях.
Для читателей, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов и ряд финансовых показателей для дальнейшей оценки инвестиционного потенциала First Horizon National.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.