В четверг BofA Securities начала освещение акций MPLX LP (NYSE: MPLX), присвоив рейтинг "Ниже рынка" с целевой ценой 43,00 долларов. Это решение отражает взгляд фирмы на потенциал будущего роста и прибыли компании.
Освещение MPLX LP, компании в сфере транспортировки энергоносителей, было начато с прогнозом более низкого роста в ближайшие годы по сравнению с предыдущими показателями. Аналитик указал на возвращение к примерно 2% в Индексе цен производителей (PPI), что резко контрастирует с 13%, наблюдавшимися ранее. Кроме того, ожидается, что EBITDA компании будет расти в низких однозначных числах, а не на 10%.
В анализе также отмечается, что участие MPLX в проекте Blackcomb может ограничить способность компании сократить капитальные затраты в ближайшей перспективе. Это ограничение может впоследствии повлиять на рост дивидендов в 2025 и 2026 годах.
Еще одним фактором, влияющим на рейтинг "Ниже рынка", является потенциальное влияние снижения объемов нефтепереработки. Аналитик предполагает, что сокращение нефтеперерабатывающей деятельности может негативно повлиять на объемы Marathon Petroleum Corporation (MPC) в трубопроводах для сырой нефти и нефтепродуктов, что, в свою очередь, повлияет на показатели MPLX.
Целевая цена в 43,00 доллара, установленная BofA Securities, указывает на ожидания фирмы относительно потенциального направления цены акций. Эта цель основана на вышеупомянутых факторах, которые могут определить финансовую и операционную траекторию MPLX в ближайшие годы.
В других недавних новостях MPLX LP привлекла внимание аналитиков. Citi сохранила нейтральный рейтинг для MPLX, ожидая, что EBITDA компании за третий квартал 2024 года будет близка к среднему прогнозу рынка в 1,677 млрд долларов.
Фирма прогнозирует ежегодное увеличение распределения MPLX на 10%, поддерживаемое значительным избыточным свободным денежным потоком и покрытием в 1,5 раза. Кроме того, ожидается, что MPLX продолжит программу обратного выкупа акций с дополнительными 75 млн долларов выкупа, прогнозируемыми на третий квартал 2024 года.
Между тем, Goldman Sachs сохранила рейтинг "Покупать" для MPLX, выражая оптимизм в отношении возврата капитала компании. Анализ фирмы поддерживает целевой показатель роста EBITDA MPLX в среднем однозначном диапазоне, который был впервые представлен в отчете о прибылях и убытках за четвертый квартал 2022 года. Goldman Sachs считает, что MPLX может достичь нижней границы своего целевого показателя роста EBITDA, около 4%, за счет базового роста и текущих капитальных затрат примерно в 1 млрд долларов в год.
Аналитика InvestingPro
Хотя BofA Securities начала освещение MPLX LP с рейтингом "Ниже рынка", данные и советы InvestingPro предлагают дополнительный контекст для рассмотрения. Текущая рыночная капитализация MPLX составляет 45,39 млрд долларов, при коэффициенте P/E 10,78, что указывает на относительно умеренную оценку по сравнению с прибылью. Это согласуется с советом InvestingPro, указывающим, что MPLX была прибыльной за последние двенадцать месяцев.
Несмотря на опасения по поводу будущего роста, MPLX может похвастаться высокой дивидендной доходностью в 7,65% и поддерживает выплату дивидендов в течение 12 лет подряд, согласно советам InvestingPro. Эта стабильная история выплаты дивидендов может привлечь инвесторов, ориентированных на доход, даже несмотря на прогнозы аналитиков о замедлении роста.
Стоит отметить, что MPLX торгуется вблизи своего 52-недельного максимума, с ценой на уровне 98,3% от пика. Эта сила отражается в впечатляющей общей доходности акций: 33,61% за последний год и 29% с начала года. Эти показатели эффективности свидетельствуют о том, что рынок был оптимистичен в отношении MPLX, что потенциально контрастирует с осторожным прогнозом BofA.
Инвесторы, ищущие более комплексный анализ, могут получить доступ к 10 дополнительным советам InvestingPro для MPLX, предоставляющим более широкую перспективу финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.