В четверг Evercore ISI обновила свой прогноз по Morgan Stanley (NYSE:MS), повысив целевую цену до 133,00 долларов с предыдущих 115,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Лучше рынка" для акций компании. Это изменение последовало за сильными результатами Morgan Stanley в третьем квартале 2024 года, которые превзошли ожидания аналитиков.
Morgan Stanley сообщила о скорректированной прибыли на акцию (EPS) в размере 1,88 доллара, что превысило как прогноз Evercore ISI, так и консенсус-оценку, которые составляли 1,55 и 1,59 доллара соответственно.
Успех компании был обусловлен увеличением выручки на 16% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и значительным положительным операционным рычагом в 500 базисных пунктов. Кроме того, в качестве ключевого показателя квартала была отмечена высокая рентабельность материального собственного капитала (ROTCE) в 17,5%.
Превосходные результаты финансового учреждения были в значительной степени обусловлены увеличением доходов от торговли акциями на 21% по сравнению с прошлым годом и рекордной выручкой от управления активами, которая выросла на 14%. Сильные транзакционные доходы подразделения по управлению активами, скромный вклад инвестиционно-банковской деятельности и снижение некомпенсационных расходов также способствовали положительным результатам.
После объявления квартальных результатов акции Morgan Stanley выросли на 6,5%. Ранее компания отставала от своих крупных банковских конкурентов на 11 процентных пунктов за первые девять месяцев года, но сумела сократить этот разрыв до всего 200 базисных пунктов по состоянию на 16 октября 2024 года.
Руководство Morgan Stanley отметило признаки стабилизации депозитов до востребования, при этом объем депозитов до востребования на конец периода вырос на 2% по сравнению с предыдущим кварталом. Несмотря на ожидания незначительного снижения чистого процентного дохода (NII) от управления активами в четвертом квартале, общий импульс Morgan Stanley в сочетании с улучшением рыночных условий и повышением уровня клиентских активов, как ожидается, приведет к росту оценок и цены акций.
Среди других недавних новостей, Morgan Stanley сообщила о значительном финансовом росте в третьем квартале 2024 года: выручка достигла 15,4 млрд долларов, а чистая прибыль составила 3 млрд долларов. Компания также достигла рентабельности материального капитала (ROTCE) в 17,5%.
Подразделение управления активами и инвестиций показало рекордную выручку в 7,3 млрд долларов, а общий объем клиентских активов достиг впечатляющих 7,6 трлн долларов. Компания также провела обратный выкуп акций на сумму 750 млн долларов и повысила квартальные дивиденды до 0,925 доллара.
Несмотря на небольшое снижение депозитов и незначительное уменьшение чистого процентного дохода по сравнению с предыдущим кварталом, компания продолжает фокусироваться на траектории роста. Morgan Stanley нацелена на достижение 10 трлн долларов в общем объеме клиентских активов и ожидает продолжения роста притока комиссионных активов. Фирма также предвидит подъем на рынке IPO и увеличение активности рефинансирования по мере снижения процентных ставок.
Инвестиционно-банковская деятельность показала многообещающие тенденции с хорошим портфелем заказов и значительным увеличением андеррайтинга облигаций. Фирма также сообщила о существенном росте доходов в регионах Азии и EMEA. Это последние события из отчета о доходах Morgan Stanley за третий квартал 2024 года.
Аналитика InvestingPro
Недавние результаты Morgan Stanley соответствуют нескольким ключевым показателям и выводам InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 192,65 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в финансовом секторе. При коэффициенте P/E 17,09 акции Morgan Stanley торгуются по относительно умеренной оценке, учитывая ее недавние сильные результаты.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Morgan Stanley повышает дивиденды на протяжении 10 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности для акционеров. Это особенно примечательно, учитывая недавние превосходные результаты компании, и может быть привлекательной особенностью для инвесторов, ориентированных на доход. Кроме того, значительная доходность акций за последнюю неделю, упомянутая в советах InvestingPro, коррелирует с 6,5%-ным ростом после объявления квартальных результатов.
Рост выручки компании на 9,18% за последние двенадцать месяцев, согласно данным InvestingPro, подтверждает упомянутое в статье увеличение выручки на 16% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года за третий квартал. Эта траектория роста в сочетании с сильной позицией Morgan Stanley в индустрии рынков капитала указывает на потенциал для продолжения положительных результатов.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов по Morgan Stanley, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.