В среду Goldman Sachs подтвердил рейтинг "Conviction Buy" для акций Amgen (NASDAQ:AMGN), сохранив целевую цену на уровне 369,00 долларов. Это одобрение последовало за прогрессом Amgen в течение года, наполненного значимыми событиями, особенно в свете ожидаемых данных второй фазы исследования препарата MariTide для лечения ожирения, которые ожидаются к концу 2024 года. Положительные результаты могут открыть значительные рыночные возможности в области лечения ожирения, с прогнозируемым общим адресным рынком в 130 миллиардов долларов к 2030 году.
Аналитик отметил, что предстоящие данные имеют решающее значение для подтверждения подхода Amgen, сочетающего агонист GLP1-R с антагонистом GIPR, что может выделить MariTide среди существующих методов лечения ожирения, таких как Wegovy от Novo Nordisk и Zepbound от Eli Lilly, а также среди разрабатываемых препаратов. Ожидается, что MariTide, применяемый ежемесячно, покажет по крайней мере эквивалентную эффективность Zepbound, который вводится еженедельно, потенциально достигая около 20% потери веса у пациентов без диабета после 52 недель, с приемлемым профилем побочных эффектов.
В отчете также рассматривается конкурентная среда для препаратов против ожирения и устанавливаются ожидания относительно влияния данных MariTide на акции Amgen. Пессимистичный сценарий предполагает потенциальное снижение на 12% до примерно 285 долларов, отражая только стоимость базового бизнеса, в то время как оптимистичный сценарий указывает на рост более чем на 23%, с потенциальным превышением акциями отметки в 400 долларов на фоне сильных данных.
Кроме того, аналитик ожидает переоценки акций Amgen при успешных результатах, отмечая, что в настоящее время акции торгуются примерно в 15,5 раз прогнозируемой прибыли на акцию на 2025 год, что соответствует их пятилетнему среднему показателю.
Подчеркивается потенциал для более высокого мультипликатора прибыли, возможно, превышающего 20 при наличии надежных данных, наряду с ожиданием того, что как перспективы доходов от лечения ожирения, так и не связанные с ожирением доходы начнут учитываться в цене акций. Ожидается, что эта переоценка также снизит опасения по поводу потери эксклюзивности, прогнозируемой на вторую половину десятилетия.
В других недавних новостях Amgen находится в центре внимания благодаря значительным событиям. Данные третьей фазы исследования MINT препарата Uplizna для лечения миастении гравис показали многообещающие результаты, о чем сообщил TD Cowen, сохранивший рейтинг "Buy" и целевую цену 381,00 доллар для Amgen. Однако Truist Securities понизил рейтинг Amgen с "Buy" до "Hold", несмотря на повышение целевой цены до 333 долларов, из-за конкурентных рыночных условий и ранней стадии некоторых активов.
Amgen также сталкивается с предложенным коллективным иском по поводу предполагаемого налогового счета и штрафов на сумму 10,7 миллиардов долларов, потенциально причитающихся Службе внутренних доходов. Goldman Sachs подтвердил рейтинг "Buy" для акций Immunovant после недавних данных исследования третьей фазы Amgen по препарату Uplizna.
Тем временем Amgen получил одобрение на TEPEZZA, препарат для лечения тиреоидной офтальмопатии, в Японии, а также на Otezla, препарат для лечения умеренного и тяжелого бляшечного псориаза у детей и подростков, от FDA.
Выводы InvestingPro
Финансовые показатели и рыночная позиция Amgen предоставляют дополнительный контекст к оптимистичному прогнозу Goldman Sachs. Согласно данным InvestingPro, Amgen имеет значительную рыночную капитализацию в 174,68 миллиардов долларов, что подчеркивает его значительное присутствие в биотехнологическом секторе. Рост выручки компании на 16,37% за последние двенадцать месяцев и квартальный рост выручки на 20,07% во втором квартале 2024 года соответствуют положительным ожиданиям, выраженным в статье относительно потенциала Amgen на рынке лечения ожирения.
Советы InvestingPro подчеркивают сильную историю дивидендов Amgen, которая повышала дивиденды в течение 13 лет подряд и поддерживала выплаты в течение 14 лет. Это демонстрирует финансовую стабильность компании и приверженность доходам акционеров, что может быть дополнительно усилено успешными разработками в области лечения ожирения.
Однако стоит отметить, что Amgen торгуется при высоком коэффициенте P/E 55,64, что может уже учитывать некоторые ожидания роста, обсуждаемые в статье. Акции также торгуются вблизи своего 52-недельного максимума, с ценой, составляющей 93,73% от 52-недельного пика, что свидетельствует об оптимизме инвесторов относительно перспектив компании, включая потенциальный успех MariTide.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Amgen, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.