В среду Deutsche Bank сохранил рейтинг "Держать" для акций State Street (NYSE:STT), при этом повысив целевую цену до 90 долларов с предыдущих 87 долларов. Корректировка отражает повышение прогнозов по прибыли на акцию (EPS). Аналитик банка отметил положительные аспекты повышения прогноза по выручке State Street и обязательство руководства достичь положительного операционного рычага в текущем году.
Аналитик отметил, что потенциальная волатильность в прогнозе чистого процентного дохода (NII) для State Street может ограничить потенциал роста акций в краткосрочной перспективе. Кроме того, было упомянуто предстоящее увольнение финансового директора Эрика Абоафа в феврале 2025 года как источник неопределенности. Однако также было отмечено, что State Street начал поиск замены, рассматривая внутренних кандидатов на эту роль.
Обязательство State Street поддерживать положительный операционный рычаг было отмечено как положительный показатель эффективности компании. Эта цель соответствует стратегическому фокусу руководства на эффективности операций и прибыльности.
Несмотря на положительный прогноз по выручке и операционные цели, аналитик выразил осторожность из-за прогнозируемой волатильности NII и перехода в финансовом руководстве компании. Уход финансового директора является значительным событием, и поиск преемника уже начался, что компания подтвердила, включая оценку внутренних кандидатов.
В заключение, хотя целевая цена для State Street была повышена до 90 долларов на основе более высоких прогнозов по EPS, Deutsche Bank продолжает рекомендовать рейтинг "Держать" для акций. Анализ банка предполагает, что, хотя есть положительные факторы, также присутствуют элементы неопределенности, которые могут повлиять на динамику акций в краткосрочной перспективе.
В других недавних новостях, результаты State Street Corporation за третий квартал 2024 года превзошли ожидания, что привело к повышению целевых цен Goldman Sachs, Evercore ISI, Barclays и Wells Fargo для компании. Положительный прогноз был обусловлен сильными показателями в различных сегментах бизнеса, включая обслуживание, торговлю и программное обеспечение State Street. Ожидаемое ускорение обратного выкупа акций в четвертом квартале 2024 года и устойчивый чистый процентный доход также способствовали пересмотру прогнозов в сторону повышения.
В последнем квартале State Street сообщил о рекордной прибыли на акцию в размере 2,26 доллара, что значительно выше 1,25 доллара годом ранее. Также наблюдался рост комиссионных доходов на 7% и общей выручки на 9%. Компания привлекла 466 миллиардов долларов в активы под управлением/администрированием и достигла рекордного квартального чистого притока в 100 миллиардов долларов в своем подразделении Global Advisors.
Что касается будущих ожиданий, State Street стремится к росту общего комиссионного дохода на уровне или немного выше 4-5%, а также к повышению прогноза роста чистого процентного дохода до 4-5%. Компания также планирует генерировать 1 миллиард долларов дохода от программного обеспечения в течение следующих пяти лет и находится на пути к привлечению 6-8 новых клиентов Alpha в этом году.
Другие недавние события включают партнерство с Apollo Global Management для возможностей на частных рынках и запуск 20 новых ETF. Однако были отмечены потенциальные препятствия из-за изменения структуры активов в сторону наличных средств и изменчивости кредитной активности.
Выводы InvestingPro
Недавние показатели и финансовые метрики State Street предоставляют дополнительный контекст к анализу Deutsche Bank. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация компании составляет 27,42 миллиарда долларов, а коэффициент P/E за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составляет 15,35. Эта относительно умеренная оценка соответствует осторожному рейтингу "Держать" от Deutsche Bank.
Советы InvestingPro подчеркивают, что State Street поддерживает выплаты дивидендов в течение 54 лет подряд и повышает дивиденды в течение 13 лет подряд. Эта стабильная история дивидендов в сочетании с текущей дивидендной доходностью в 3,31% может привлечь инвесторов, ориентированных на доход, несмотря на опасения аналитиков по поводу волатильности NII.
Акции компании торгуются вблизи 52-недельного максимума, с значительным ростом цены на 28,03% за последние шесть месяцев. Эта динамика поддерживает решение Deutsche Bank повысить целевую цену, отражая улучшение настроений инвесторов.
Для читателей, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции State Street.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.