В среду BofA Securities подтвердила рейтинг "хуже рынка" (Underperform) для корпорации State Street Corporation (NYSE:STT), сохранив целевую цену на уровне 99,00 долларов. Позиция фирмы по акциям обусловлена наличием более привлекательных возможностей соотношения риска и доходности в других областях покрытия, а не конкретными рисками, связанными с самой State Street.
Руководство State Street было отмечено за дисциплинированный подход к возврату капитала, управлению расходами и инициативам роста. Однако BofA Securities не видит никаких немедленных катализаторов, которые могли бы привести к значительному опережению акций State Street, особенно по сравнению с другими акциями, демонстрирующими уникальные драйверы роста прибыли на акцию или динамики курса.
Анализ BofA Securities далее развивает сравнение в банковском секторе. Предполагается, что среди акций региональных банков в их портфеле есть те, которые могут иметь более высокий потенциал для переоценки, особенно если произойдет "мягкая посадка" экономики и возникнет возможность более благоприятной регуляторной среды.
Для инвесторов, рассматривающих инвестиции в трастовые банки, BofA Securities рекомендует обратить внимание на BNY Mellon (BNY-BK) с рейтингом "покупать". По мнению фирмы, BNY Mellon представляет более благоприятный баланс риска и доходности, особенно в процессе стратегической реорганизации.
Подводя итог, BofA Securities подтверждает рейтинг "хуже рынка" для State Street, указывая, что, хотя компания хорошо управляется, на рынке есть другие инвестиционные варианты, которые BofA считает более перспективными с точки зрения потенциальной доходности.
В других недавних новостях, прибыль State Street Corporation за третий квартал 2024 года превзошла ожидания, что привело к повышению целевых цен Deutsche Bank, Goldman Sachs, Evercore ISI, Barclays и Wells Fargo для компании.
Этот позитивный прогноз был обусловлен сильными показателями в различных сегментах бизнеса, включая обслуживание, торговлю и программное обеспечение State Street. Ожидаемое ускорение выкупа акций в четвертом квартале 2024 года и устойчивый чистый процентный доход также способствовали пересмотру прогнозов в сторону повышения.
State Street сообщила о рекордной прибыли на акцию в размере 2,26 долларов, что значительно выше 1,25 долларов за предыдущий год. Компания также зафиксировала рост комиссионных доходов на 7% и увеличение общей выручки на 9%. Она обеспечила 466 млрд долларов активов под управлением/администрированием и достигла рекордного квартального чистого притока в 100 млрд долларов в своем подразделении Global Advisors.
State Street стремится к общему росту комиссионных доходов на уровне или немного выше 4-5%, а также к пересмотру роста чистого процентного дохода до 4-5%. Компания также планирует генерировать 1 млрд долларов дохода от программного обеспечения в течение следующих пяти лет и находится на пути к привлечению 6-8 новых клиентов Alpha в этом году. Другие недавние разработки включают партнерство с Apollo Global Management для возможностей на частных рынках и запуск 20 новых ETF.
Аналитика InvestingPro
Финансовые показатели и недавние результаты State Street Corporation (NYSE:STT) предоставляют дополнительный контекст к анализу BofA Securities. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация State Street составляет 27,42 млрд долларов, а коэффициент P/E равен 15,35 на основе последних двенадцати месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Эта относительно скромная оценка согласуется с мнением BofA о том, что у акций может не быть немедленных катализаторов для значительного опережения рынка.
Однако финансовое здоровье State Street демонстрирует некоторые положительные индикаторы. Компания поддерживает выплату дивидендов в течение 54 лет подряд и повышает дивиденды на протяжении 13 лет подряд, как отмечается в советах InvestingPro. Это демонстрирует сильную приверженность доходности акционеров, что дополняет признание BofA дисциплинированного подхода руководства к возврату капитала.
Недавние показатели акций были заметно сильными, с общей доходностью 28,03% за последние шесть месяцев и 45,08% за последний год. Эта восходящая динамика привела цену акций к 97,06% от 52-недельного максимума, что свидетельствует о доверии инвесторов, несмотря на осторожную позицию BofA.
Советы InvestingPro также указывают на то, что руководство агрессивно выкупает акции, что потенциально может поддержать рост прибыли на акцию. Однако отмечается, что компания быстро расходует денежные средства, за чем инвесторам следует внимательно следить.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов для State Street Corporation, предоставляя более комплексный взгляд на перспективы и вызовы компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.