В среду Evercore ISI повысил целевую цену акций J.B. Hunt Transport Services (NASDAQ:JBHT) с 183,00 до 185,00 долларов, сохранив рейтинг "Выше рынка". Корректировка последовала за тем, как компания сообщила о прибыли на акцию (EPS) за третий квартал в размере 1,49 доллара, что превзошло как прогноз Evercore ISI в 1,38 доллара, так и средний прогноз аналитиков Уолл-стрит в 1,39 доллара. Более высокие, чем ожидалось, объемы интермодальных перевозок и улучшение маржинальности в брокерском бизнесе способствовали сильным показателям.
J.B. Hunt достиг 5% роста объемов в годовом исчислении, чему способствовало увеличение трансконтинентальных перевозок на 7% и значительное восстановление на Востоке, где наблюдался рост на 3% после снижения на 7% во втором квартале. Это означало последовательный прирост более чем на 50 000 перевозок и установило рекорд по наибольшему квартальному объему перевозок в истории компании. Кроме того, выручка на одну перевозку в интермодальном сегменте немного выросла по сравнению со вторым кварталом, несмотря на постоянные проблемы с ценообразованием.
Брокерский бизнес компании Integrated Capacity Solutions (ICS) продемонстрировал дисциплину в торгах и сосредоточенность на качестве выручки и контроле затрат, что привело к рекордно высокой валовой марже в 17,9% и EBIT, который почти достиг 10 миллионов долларов, хотя и оставался убыточным. Хотя еще рано утверждать наверняка, рост интермодальных объемов может быть связан с ранним пиковым сезоном, что может привести к снижению объемов в четвертом квартале, так как обычно в этот период объемы остаются стабильными. Ожидается, что ценовое давление сохранится во всех сегментах, а маржа ICS, вероятно, частично вернется к прежним значениям в четвертом квартале.
Evercore ISI повысил свой прогноз EPS для J.B. Hunt на четвертый квартал до 1,62 доллара с 1,53 доллара, объясняя это повышение почти полностью более низкой налоговой ставкой в 17,5% и уменьшением количества акций из-за обратного выкупа на сумму 200 миллионов долларов в третьем квартале. Однако фирма немного снизила свой прогноз EPS на 2025 год до 6,85 доллара с 7,05 доллара, основываясь на последовательном прогнозе доходности для интермодального сегмента до первой половины 2025 года, учитывая мягкие перспективы сезона торгов.
В отчете предполагается, что акции J.B. Hunt могут показать хорошие результаты сегодня, так как акции были сильно зашорчены из-за опасений по поводу слабого ценообразования. Несмотря на положительные результаты третьего квартала, аналитик указывает, что краткосрочные и среднесрочные прогнозы могут не поддержать исключительные показатели третьего квартала, и акции могут потерять импульс в последующие дни.
В других недавних новостях, J.B. Hunt Transport Services сообщила о сильных результатах за третий квартал, при этом показатели прибыли и выручки превзошли ожидания Уолл-стрит. Прибыль на акцию компании достигла 1,49 доллара, превзойдя прогнозы аналитиков. Несмотря на снижение по сравнению с прошлым годом, общая квартальная выручка фирмы в размере 3,07 миллиарда долларов превысила прогнозируемые 3,02 миллиарда долларов, в основном благодаря 5% росту интермодальных объемов в годовом исчислении.
Финансовая стратегия J.B. Hunt также включала обратный выкуп примерно 1,2 миллиона акций на сумму 200 миллионов долларов в течение квартала. В ответ на показатели компании Citi повысил целевую цену для J.B. Hunt до 204 долларов, сохранив рейтинг "Покупать", в то время как Barclays скорректировал свою цель до 175 долларов, сохранив рейтинг "Равновесный". Обе фирмы назвали причиной своих корректировок устойчивые показатели J.B. Hunt в третьем квартале.
Эти события отражают устойчивость J.B. Hunt в преодолении проблем логистической и транспортной отрасли, при этом интермодальный сегмент компании играет значительную роль. Анализ Barclays и Citi предполагает, что, хотя отрасль сталкивается с постоянными проблемами, стратегическое позиционирование и операционная устойчивость J.B. Hunt были ключевыми факторами ее недавнего успеха.
Выводы InvestingPro
В дополнение к анализу недавних показателей и будущих перспектив J.B. Hunt Transport Services, данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст. Рыночная капитализация компании составляет 17,81 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в транспортном секторе. Несмотря на проблемы с ценообразованием и потенциальные колебания объемов, упомянутые в статье, J.B. Hunt сохраняет коэффициент P/E на уровне 29,81, что указывает на то, что инвесторы по-прежнему готовы платить премию за ее акции относительно прибыли.
Советы InvestingPro подчеркивают, что J.B. Hunt повышает дивиденды в течение 10 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров даже в сложных рыночных условиях. Это особенно актуально, учитывая упоминание в статье о сильных показателях компании в третьем квартале и ее способности превзойти ожидания по прибыли.
Однако стоит отметить, что 12 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период, что согласуется с небольшим снижением прогноза EPS на 2025 год от Evercore ISI, упомянутым в статье. Это может быть отражением продолжающегося ценового давления и потенциальных проблем с объемами, обсуждаемых в статье.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и выводы, которые могут предоставить дальнейший контекст финансового здоровья и рыночной позиции J.B. Hunt.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.