DA Davidson скорректировала свой прогноз по Coty Inc. (NYSE: COTY), снизив целевую цену с предыдущих 17,00 до 14,50 долларов, при этом сохранив рекомендацию "покупать" для акций компании. Аналитик фирмы сослался на предварительное заявление Coty о том, что органический рост продаж в первом квартале 2025 финансового года ожидается на уровне 4-5% в годовом исчислении, что немного ниже ожидаемых 6%. Кроме того, прогнозируется, что показатель EBITDA Coty останется неизменным или может снизиться, что отличается от ранее прогнозируемого роста на 7% в годовом исчислении.
Косметический гигант наращивает свои инициативы по сокращению расходов и продолжает прогнозировать рост EBITDA на 9-11% за весь 2025 финансовый год, независимо от показателей продаж. Однако рост отрасли в США замедлился, а розничные продавцы сокращают свои запасы не только в США, но и в Австралии, Китае и в азиатских магазинах беспошлинной торговли.
В свете более медленных темпов роста DA Davidson также снизила целевой мультипликатор с 13,5x до 12,0x. Эта перекалибровка основана на пересмотренной оценке EBITDA в размере 1 250 миллионов долларов на 2025 календарный год, что немного ниже предыдущего прогноза в 1 265 миллионов долларов. Несмотря на корректировки в сторону понижения, фирма сохраняет позитивный взгляд на акции Coty с продолжающейся рекомендацией "покупать".
Результаты Coty Inc. за первый квартал 2025 финансового года оказались ниже ожиданий: сопоставимый рост продаж составил 4-5%, что не дотягивает до прогнозируемых 6%. Ожидается, что показатель EBITDA компании за тот же период будет примерно на том же уровне или немного ниже в годовом исчислении. Финансовая компания Stifel отреагировала на эти цифры, снизив целевую цену для Coty с 11 до 10 долларов, сохранив при этом рейтинг "держать". С другой стороны, аналитические фирмы RBC Capital и Canaccord Genuity сохранили свои позитивные прогнозы, оставив целевые цены на уровне 14 долларов.
JPMorgan также скорректировала целевую цену для Coty с 11 до 10 долларов, сохранив нейтральный рейтинг. Несмотря на эти корректировки, Coty подтвердила свои прогнозы роста скорректированного показателя EBITDA на весь год на уровне 9-11%. Компания также объявила о создании своего первого Научно-консультативного совета для руководства исследованиями и разработками в области ухода за кожей. Jefferies повысила рейтинг Coty до "покупать", ссылаясь на сильные позиции компании на рынке премиальных ароматов.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro проливают дополнительный свет на финансовое положение Coty и рыночные показатели, дополняя анализ DA Davidson. Несмотря на снижение целевой цены, рыночная капитализация Coty составляет 7,1 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в косметической индустрии. Выручка компании за последние двенадцать месяцев достигла 6,12 миллиарда долларов, с заметным ростом выручки на 10,15% за тот же период.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Coty, как ожидается, останется прибыльной в этом году, что соответствует прогнозируемому компанией увеличению EBITDA на 2025 финансовый год. Однако инвесторам следует отметить, что акции компании недавно испытали значительную волатильность: снижение цены на 19,25% за последние три месяца и на 8,91% только за последнюю неделю. Эта волатильность подчеркивает проблемы, упомянутые в отчете DA Davidson, касающиеся замедления роста отрасли и сокращения запасов.
Для тех, кто ищет более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Coty, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.