WideOpenWest (NYSE:WOW), телекоммуникационная компания, завершила значительную финансовую сделку, обеспечив новое кредитное соглашение с супер-приоритетом. Сделка включает в себя старший срочный кредит на сумму 200 миллионов долларов со сроком погашения в декабре 2028 года. Кредит имеет процентную ставку, привязанную к SOFR, с дополнительными 700 базисными пунктами.
KeyBanc сохранил рейтинг "Нейтрально по сектору" для WideOpenWest после этого объявления. Фирма указала, что последствия этого нового кредитного соглашения могут быть негативными для акционерного капитала WOW. Среди озвученных опасений - увеличение годовых расходов на выплату процентов по кредиту, которые, по оценкам, вырастут примерно на 27 миллионов долларов, с 77 миллионов долларов во втором квартале 2024 года до около 104 миллионов долларов после сделки.
Сделка предполагает, что WideOpenWest может не продолжить рассмотрение ранее полученного непрошеного предложения о приватизации по цене 4,80 доллара за акцию от Digital Bridge, которое было первоначально представлено в мае. Это также намекает на маловероятность появления других предложений о покупке компании. Ожидается, что дополнительный капитал обеспечит только два-три года операционного финансирования, при этом свободный денежный поток, как ожидается, снизится с примерно -40 миллионов долларов в 2024 году, предполагая неизменный показатель EBITDA с 2024 по 2025 год.
Увеличение финансовых обязательств из-за более высоких расходов на выплату процентов по кредиту, в сочетании с потенциальной необходимостью более жесткого управления капитальными затратами, может повлиять на инициативы роста WideOpenWest. KeyBanc также предполагает, что это может быть не последний раунд финансирования для компании, основываясь на предыдущих оценках.
В рамках условий сделки WideOpenWest также предоставила некоторые прогнозные данные на 2025-2028 годы, которые могут служить основой для инвесторов при моделировании будущих финансовых результатов. Этот стратегический шаг WideOpenWest предпринимается в то время, когда компания стремится управлять своим финансовым будущим в условиях сложной операционной среды.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.