Во вторник Citi начал освещение акций Constellation Energy (NASDAQ:CEG) с нейтральным рейтингом, установив целевую цену в 284,00 долларов. Новое покрытие отражает осторожный подход к акциям компании, с учетом конкретных опасений и признаний, формирующих эту перспективу.
Аналитик Citi выразил сдержанный прогноз, указав на потенциальные проблемы в реализации компанией сделок по колокации и размещению электростанций за счетчиком, которые могут не оправдать ожиданий Уолл-стрит. Кроме того, ожидается перезапуск Crane (Three Mile Island), хотя и с задержкой.
Несмотря на эти опасения, аналитик также отметил, что прогноз свободного денежного потока (FCF) Constellation Energy минимизировал риски снижения, оставив открытым потенциал роста, связанный с колебаниями цен на электроэнергию и коммерческой деятельностью. Этот аспект финансового здоровья компании, по-видимому, обеспечивает некоторый баланс осторожному взгляду.
Комментарии аналитика подчеркивают двойственный характер текущей позиции компании: "Мы начинаем с осторожного взгляда на CEG, основываясь на тезисе о том, что 1) реализация сделок по колокации/размещению электростанций за счетчиком может разочаровать ожидания Уолл-стрит, 2) Crane (Three Mile Island) будет перезапущен, но с задержкой, но 3) прогноз FCF снизил риски падения и открыл неограниченный потенциал роста, связанный с ценами на электроэнергию и коммерческой деятельностью."
Учитывая текущую оценку, позиция Citi остается осторожной, предпочитая принять выжидательный подход к показателям Constellation Energy. Целевая цена в 284 доллара отражает эту позицию, указывая на оценку аналитиком потенциальной стоимости акций.
В других недавних новостях, целевая цена акций Constellation Energy была повышена различными фирмами после объявления о соглашении о покупке электроэнергии с Microsoft и перезапуске ядерного объекта Three Mile Island, теперь известного как Crane Clean Energy Center.
RBC Capital Markets повысил целевую цену акций до 272 долларов, а BMO Capital Markets - до 278 долларов. BofA Securities скорректировал целевую цену до 263 долларов, а Morgan Stanley установил новую цель в 313 долларов. Barclays также повысил свою целевую цену до 280 долларов.
На эти повышения повлияло соглашение с Microsoft, которое, как ожидается, внесет значительный вклад в прибыль Constellation Energy на акцию в первый полный год работы. Ожидается, что перезапуск ядерного объекта увеличит базовый рост прибыли компании с ранее ожидаемых 10% до 13% в период с 2024 по 2030 год.
Более того, Constellation Energy недавно сообщила о сильных финансовых результатах за второй квартал, включая прибыль по GAAP в размере 2,58 доллара на акцию и скорректированную операционную прибыль в размере 1,68 доллара на акцию. Компания также повысила прогноз скорректированной операционной прибыли на весь год до диапазона от 7,60 до 8,40 долларов на акцию.
Эти недавние события подчеркивают позицию Constellation Energy как ведущего владельца нерегулируемой ядерной генерации в Соединенных Штатах и предполагают многообещающие перспективы роста для компании.
Аналитика InvestingPro
Финансовые показатели и рыночные показатели Constellation Energy предоставляют дополнительный контекст к нейтральной позиции Citi. Рыночная капитализация компании составляет 84,97 миллиарда долларов, а коэффициент P/E - 37,28, что указывает на относительно высокую оценку по сравнению с прибылью. Это соответствует осторожному взгляду Citi на текущие уровни цен акций.
Несмотря на опасения аналитика по поводу рисков исполнения, CEG продемонстрировала сильные финансовые показатели в некоторых областях. Особенно примечателен рост EBITDA компании на 82,01% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, что указывает на значительное улучшение операционной эффективности. Этот устойчивый рост потенциально может поддержать неограниченный потенциал роста, связанный с ценами на электроэнергию и коммерческой деятельностью, упомянутый аналитиком Citi.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Constellation Energy имеет высокую доходность на инвестированный капитал, что может отражать эффективное управление активами и инвестициями. Более того, компания повышала дивиденды в течение 2 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров. Этот рост дивидендов в сочетании с сильной общей доходностью цены компании с начала года в 133,72% может обеспечить некоторую уверенность инвесторам, несмотря на осторожный прогноз.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов по Constellation Energy, предоставляя более полное представление о перспективах и потенциальных рисках компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.