Во вторник Citi понизила рейтинг акций NSK Ltd (6471:JP) (OTC: NPSKY) с "покупать" до "продавать" и снизила целевую цену с 900 до 650 японских иен. Корректировка происходит в преддверии публикации результатов NSK за второй квартал 2025 финансового года, запланированной на 31 октября.
Аналитик Citi пересмотрел целевую цену и рейтинг перед предстоящим финансовым отчетом, основываясь на нескольких факторах. Операционная прибыль за второй квартал прогнозируется на уровне 6,2 млрд иен, что немного выше консенсус-прогноза Bloomberg в 5,8 млрд иен. Однако прогноз операционной прибыли на весь 2025 финансовый год был снижен с 33,0 млрд иен до 31,5 млрд иен, что ниже собственного прогноза компании в 36,0 млрд иен.
Предыдущая целевая цена акций в 900 иен была установлена на основе коэффициента цены к балансовой стоимости (PBR) 0,7x. В свете ожидаемого сдержанного циклического восстановления прибыли в следующем году, метод оценки был изменен на подход, основанный на мультипликаторе прибыли. Новая целевая цена основана на 11-кратном мультипликаторе прогнозируемой прибыли на акцию (EPS) на 2026 финансовый год в размере 58 иен, что приводит к пересмотренной цели в 650 иен.
Несмотря на признание некоторых привлекательных сторон акций NSK Ltd, аналитик Citi отметил, что эти атрибуты не оказали существенной поддержки динамике акций в течение года. Это мнение отражено в решении понизить рейтинг акций и снизить целевую цену перед публикацией финансовых результатов компании в конце месяца.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.